11 Ağustos Salı gününden herkese günaydın, Fintables Bülten’e hoş geldiniz.
☑ Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasına ilişkin görüşmelerin tıkanmasıyla Brent petrol 88 dolara yaklaştı. Yazın sonuna doğru gelirken Avrupa doğal gazındaki %8’lik yükseliş var.
☑ BIST 100 haftaya %0,23 yükselişle başladı. Teknoloji ve kimya hisseleri endeksi taşırken bankacılık %1,28 geriledi. Genele yayılmış bir iyimserlik görmüyoruz henüz.
☑ Bugün AEFES ve MGROS’un ikinci çeyrek finansal sonuçları bekleniyor. Makro tarafta saat 10.00’da açıklanacak ticaret satış hacmi, güçlü perakende tüketimi ile zayıflayan üretim arasındaki ayrışmaya ışık tutacak.
☑ Yakın izlemedeki krediler mart itibarıyla yıllık %57 artarak 2,29 trilyon TL’ye ulaştı. Sanayi üretimindeki daralmayla birlikte okunduğunda, yüksek finansman maliyetinin reel sektör üzerindeki baskısı kredi yapılandırmaları üzerinden daha görünür hale geliyor.
Okuma süresi: 3 dakika 41 saniye
1️⃣ TÜİK, saat 10.00’da Haziran ayı Ticaret Satış Hacim Endeksi’ni açıklayacak. Mayısta perakende satış hacmi yıllık %13,7 artarken toplam ticaret satış hacmi %1,4 gerilemişti. Haziran verisinde tüketim ile toptan ticaret arasındaki makas izlenecek.
2️⃣ AEFES ve MGROS ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıklayacak. AEFES’te satış hacmi, Rusya operasyonlarının konsolidasyon etkisi, marjlar ve net borç önemli olacak. MGROS’ta reel satış büyümesi, brüt kârlılık, kira giderleri ve işletme sermayesi üzerinden nakit üretimine bakılacak.
3️⃣ ABD’de Temmuz ayı ikinci el konut satışları saat 17.00’de açıklanacak. Haziranda satışlar aylık %2,4 gerilerken yıllık %2,8 artmıştı. Mortgage faizlerinin yüksek kaldığı ortamda satış hacmi, fiyatlar ve konut stoku ABD tüketicisinin faizlere ne kadar duyarlı olduğunu gösterecek. Sonuç, yarınki enflasyon verisi öncesinde Fed beklentileri açısından da izlenecek.
BIST 100 haftaya %0,23 yükselişle 13.811,60 puandan başladı. İşlem hacmi 188,6 milyar TL ile önceki seansa göre yaklaşık %0,5 geriledi. Teknoloji endeksi %1,95, kimya, petrol ve plastik endeksi %1,75 yükselirken bankacılık %1,28, ulaştırma %0,95 ve metal ana sanayi %0,84 değer kaybetti. Endekste pozitif seyir görsek de genele yayılan bir iyimserlik görmüyoruz. Para seçili teknoloji ve sanayi şirketlerine yönelirken hareket tabana yayılmıyor.
Üstelik bazı hisselerde çok sert olumsuz fiyat hareketleri görüyoruz. Yeni bir ivme için bankacılık ve hacim tarafından destek gelmesi gerekiyor. Dolar/TL dün 47,7035 seviyesinde kapanırken bu sabah 47,73 çevresinde. Ons altın ise 4.400 dolar sınırına yeniden yaklaştı. Bilanço dönemi tüm hızıyla devam ediyor. Dün konsolide olmayan finansallar için son gün olduğu için çok fazla sayıda bilanço aldık.
ABD ile İran arasındaki görüşmelerde ilerleme sağlanamaması, Hürmüz Boğazı’nın kısa sürede açılacağı beklentisini zayıflattı. Brent petrol 88 dolara, WTI 82,45 dolara yükselirken her iki fiyat da 31 Temmuz’dan bu yana en yüksek seviyelerini gördü. Avrupa doğal gazı pazartesi günü %8 yükseldi. Türkiye’de benzinin litre fiyatına bu sabah 1,56 TL zam geldi. Boğazdan geçiş belirsizliği petrolü ve LNG’yi pahalılaştırıyor. İthal enerji maliyeti yükseldikçe Türkiye’nin dış ticaret dengesi zayıflıyor. Akaryakıt zammı ulaştırma maliyetleri üzerinden mal ve hizmet fiyatlarına yayılıyor.
Enerji fiyatlarındaki hareket kalıcılaşırsa enflasyon görünümü ile TCMB’nin faiz indirim alanı aynı anda baskı altında kalabilir. Küresel fiyatlama yalnız petrolle sınırlı değil. ABD 10 yıllık tahvil faizi altı baz puan yükselerek %4,71’e çıktı. Yarın açıklanacak ABD TÜFE verisi beklentiyi aşarsa yüksek enerji fiyatları ile faiz artışı endişesi birbirini besleyebilir.
🏦 Mart itibarıyla yakın izlemedeki krediler yıllık %57 artarak 2,29 trilyon TL’ye ulaştı. Bu tutar toplam kredilerin %9,3’üne karşılık geliyor. Yeniden yapılandırılan kredilerin toplam kredilerdeki payı %5,2 ile dört yılın zirvesine çıktı. Sıkı finansal koşulların etkisi henüz büyük ölçüde takipteki alacaklara değil, yakın izleme ve yeniden yapılandırma kanallarına yansıyor.
🏭 Haziranda sanayi üretimi aylık yalnızca %0,1 artarken yıllık %1,4 daraldı. İmalat sanayinde aylık büyüme sıfırlandı. Yüksek teknoloji üretiminin yıllık %20,3 gerilemesi, zayıflığın yalnız emek yoğun sektörlerle sınırlı olmadığını gösteriyor. Üretimdeki yavaşlama ile kredilerde artan yapılandırmayı birlikte okuduğumuzda, yüksek finansman maliyetinin şirket bilançolarındaki etkisi önümüzdeki çeyreklerde daha görünür hale gelebilir.
🚢 Karadeniz’de gemi trafiğinin sert biçimde yavaşlaması, yeni bir tahıl koridoru ihtiyacını yeniden gündeme taşıdı. Deniz taşımacılığındaki kapasite kara ve demiryoluyla kısa sürede ikame edilemiyor. Hürmüz’de enerji, Karadeniz’de tahıl akışının aynı anda aksaması navlun ve gıda fiyatları üzerinden ikinci bir enflasyon kanalı yaratabilir.
🌏 Avustralya Merkez Bankası politika faizini %4,35’te sabit tuttu. Yüksek işsizlik ve zayıflayan konut piyasasının talebi soğutacağı düşünülürken enflasyonun hedefin üzerinde kalması, bankanın hareket alanını sınırlıyor. Kararın ardından Avustralya borsası %0,5 yükseldi. Küresel merkez bankaları için ortak sorun değişmiyor. Büyüme yavaşlıyor, fakat enerji fiyatları faiz indirimini zorlaştırıyor.
🔋 Pentagon, ABD’de silikon-karbon anot üretimini büyütmek için Sila’ya 1,4 milyar dolarlık kredi sağladı. Geleneksel grafit anotlara göre %20 ila %40 daha yüksek enerji yoğunluğu vadeden teknoloji, elektrikli araçların yanında dron ve savunma sistemlerinde kullanılacak. Batarya tedarik zinciri otomotiv girdisinden stratejik güvenlik politikasına dönüşüyor.
HKTM – Şirket, savunma sanayi müşterisinden sualtı yerlileştirme projesi kapsamında 956 bin avroluk ilave sipariş aldı. Sualtı sistemlerine ilişkin toplam sipariş büyüklüğü 3,22 milyon euroya ulaştı. Bunun 2,56 milyon euroluk kısmının teslimatı bekleniyor.
CELHA – Şirket üç vardiyadan iki vardiyaya geçti. Çalışan sayısı 331’den 294’e, yıllık efektif kapasite beklentisi 45 bin tondan 40 bin tona indirildi. Personel ve kapasitenin aynı anda yaklaşık %11 azaltılması, talep koşullarındaki zayıflığa verilen operasyonel bir yanıt.
CRFSA – Payların %89,28’inin Yeni Mağazacılık’a devredilmesiyle şirketin kontrolü değişti. Yeni hakim ortak, zorunlu pay alım teklifi yükümlülüğünden muafiyet için SPK’ya başvurdu. Muafiyet henüz sonuçlanmadı. SPK kararı azınlık pay sahipleri açısından belirleyici olacak.
ATATR – Dorak Madencilik’in Sivas’taki çalışma alanını genişletmesine ilişkin “ÇED Gerekli Değildir” kararı mahkeme tarafından iptal edildi. Karar mevcut üretimi değil genişleme alanını kapsıyor. Şirketin Danıştay’a başvurma hakkı bulunuyor.