11 Eylül Cuma gününden herkese günaydın, Fintables Bülten’e hoş geldiniz.
☑ BIST 100 günü %0,77 düşüşle 14.394 puandan tamamladı. TCMB kararının sürpriz yaratmamasına rağmen petrolün 108 doları test etmesi ve küresel tahvil faizlerindeki yükseliş risk iştahını sınırladı.
☑ TCMB politika faizini %37’de sabit tutarken Avrupa Merkez Bankası faizleri 25 baz puan artırdı. Fed’in 16 Eylül’deki kararı için bugün ABD TÜFE önemli olacak.
☑ ABD’de üretici enflasyonunun hızlanması ve petrol fiyatlarındaki sıçrama, gelecek haftaki Fed toplantısında faiz artırımı olasılığını güçlendirdi. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi %4,94’e yaklaştı.
☑ Yabancı yatırımcılar 4 Eylül haftasında 647,6 milyon dolarlık hisse satarken 156,7 milyon dolarlık tahvil aldı. TCMB’nin toplam rezervleri ise 184,25 milyar dolara geriledi.
Okuma süresi: 4 dakika 42 saniye
1️⃣ Türkiye’nin temmuz ayı cari işlemler dengesi açıklanacak. Piyasa beklentisi hazirandaki 4,19 milyar dolarlık açığın ardından yaklaşık 700 milyon dolar fazla verilmesi yönünde.
2️⃣ Eylül ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak. Yıl sonu enflasyonu, politika faizi ve dolar/TL beklentilerindeki değişim takip edilecek.
3️⃣ ABD’de ağustos ayı tüketici enflasyonu açıklanacak. Manşet TÜFE’nin aylık %0,4 ve yıllık %3,4, çekirdek TÜFE’nin aylık %0,2 ve yıllık %2,4 artması bekleniyor. Beklentiyi aşan bir veri gelecek haftaki Fed toplantısı öncesinde faiz artırımı fiyatlamasını güçlendirebilir.
BIST 100 dün %0,77 düşerek 14.394 puandan kapanırken işlem hacmi 232,3 milyar TL oldu. Bankacılık endeksi %1,06, holding endeksi %0,23 geriledi. TCMB’nin politika faizini sabit bırakması beklentilerle uyumlu olduğu için çok majör bir etki yaratmadı. Buna karşılık Brent petrolün 108 doları test etmesi, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizinin %5 sınırına yaklaşması ve küresel hisse piyasalarındaki satışlar içerideki iyimserliği sınırladı.
Bu sabah dolar/TL 48,49, Brent petrol 107,6 dolar, ons altın 4.410 dolar ve Bitcoin 77.200 dolar çevresinde işlem görüyor. Türkiye’nin beş yıllık CDS primi son kapanışta 220 baz puan civarında bulunurken iki yıllık tahvil faizi %39,6, 10 yıllık tahvil faizi %34,2 seviyesindeydi. Bugün ABD TÜFE verisi varlık fiyatları üstünde etkili olabilir. Tahvil getirileri global piyasalarda stres yaratıyor. Piyasa petroldeki harekete ve tahvil getirilerine odaklanmaya devam ediyor.
TCMB politika faizini beklentilere paralel olarak %37’de sabit tuttu. Gecelik borç verme faizi %40, borçlanma faizi ise %35,5 seviyesinde korundu. Karar metninde enflasyonun ana eğilimi açısından temmuz toplantısına göre daha olumlu ifadeler var. Önceki metinde hazirandaki gerileme “sınırlı” olarak tanımlanmış ve temmuzda geçici bir yükseliş beklendiği belirtilmişti. Yeni metinde ise aylık dalgalanmalara rağmen son gerçekleşmeler ve öncü göstergelerin ana eğilimde gerilemeye işaret ettiği ifade ediliyor.
Buna karşılık enerji tarafındaki dil daha ihtiyatlı hale geldi. Önceki metinde enerji fiyatlarının yeniden yükselme eğilimine girdiği yazılırken yeni metinde yüksek seyreden enerji fiyatları doğrudan enflasyon görünümü üzerinde yukarı yönlü risk olarak tanımlanıyor. Para politikasının ileriye dönük bölümünde ise anlamlı bir değişiklik yok. Metin dezenflasyon ve iç talep açısından faiz indirimi için daha elverişli bir zemin tarif etse de petrol şoku nedeniyle bir sonraki adımın zamanlamasına ilişkin açık bir sinyal vermedi.
Avrupa Merkez Bankası ise enerji kaynaklı enflasyonun kalıcı hale gelmesini engellemek amacıyla faizleri 25 baz puan artırdı. Mevduat faizi %2,50’ye, ana refinansman faizi %2,65’e ve marjinal borç verme faizi %2,90’a yükseltildi. Euro Bölgesi enflasyonunun ağustosta %3,3’e çıkması ve ekonomik aktivitenin tahminlerden daha dirençli kalması ECB’ye faiz artırımı için alan sağladı.
Brent petrol dün %6,3 yükselerek 108 doların üzerini test etti ve 107,63 dolardan kapandı. ABD tipi ham petrol de 102,48 dolara çıktı. Suudi Arabistan’ın ağustos üretiminin günlük 1,9 milyon varil azalarak 6,24 milyon varile gerilemesi, jeopolitik risk primine fiziksel arz kaybının da eklendiğini gösterdi.
ABD’de üretici fiyatları ağustosta aylık %0,4, yıllık %5,4 arttı. Çekirdek göstergedeki yıllık artış %4,6’ya yükseldi. Güçlü veri ve petrol fiyatlarındaki sıçramanın ardından gelecek haftaki Fed toplantısında faiz artırımı olasılığı yaklaşık %73’e çıktı. ABD’nin iki yıllık tahvil faizi %4,53’e, 10 yıllık tahvil faizi %4,94’e yaklaştı.
ABD Hazinesi uzun vadeli ve daha az likit eski tahvillerde geri alım miktarını işlem başına 6 milyar dolara kadar yükseltti. İşlem piyasa likiditesini desteklese de Fed’in bilançosunu büyüten bir parasal genişleme anlamına gelmiyor. Hazine eski tahvilleri geri alırken yeni ihraçlarla borçlanmayı sürdürdüğü için bütçe açığı, borç arzı ve petrol kaynaklı enflasyon baskısı uzun vadeli faizleri yukarıda tutmaya devam ediyor.
💵 Yabancı yatırımcılar 4 Eylül haftasında 647,6 milyon dolarlık hisse senedi satarken 156,7 milyon dolarlık devlet tahvili aldı. Özel sektör tahvillerinde de 23,8 milyon dolarlık satış gerçekleşti. Yaklaşık 515 milyon dolarlık toplam net çıkışa rağmen yabancı yatırımcının kalıcı bir satıştan çok varlık dağılımını değiştirdiğini görüyoruz.
🏦 TCMB’nin toplam rezervleri aynı haftada 3,95 milyar dolar azalarak 184,25 milyar dolara geriledi. Net rezervler 65,7 milyar dolara, swap hariç net rezervler 53,4 milyar dolara indi. Brüt rezervlerdeki düşüşün yaklaşık 3,25 milyar doları altın, 703 milyon doları döviz rezervlerinden kaynaklandı.
🏭 Sanayi üretimi temmuzda aylık %1, yıllık %0,3 gerilerken yıllık daralma üçüncü aya taşındı. İmalat sanayi üretimi yıllık %0,3 artmasına rağmen aylık %0,8 düştü. Ara malı üretimi yıllık %1,2 artarken üretim kapasitesi ve yatırım eğilimi açısından daha önemli olan sermaye mallarında aylık %1,6, yıllık %2,6 daralma yaşandı. Yüksek teknolojili üretim aylık %5,8, yıllık %8,5 gerilerken dayanıklı tüketim malları aylık %3,3 artarak olumlu ayrıştı.
🚢 Hürmüz Boğazı’ndaki fiziksel petrol akışı savaşın ilk dönemine kıyasla belirgin biçimde toparlandı. Kpler verilerine göre İran dışındaki ülkelerin boğaz üzerinden petrol ihracatı savaşın en yoğun dönemindeki günlük 300 bin varilden eylülde 8,4 milyon varile yükseldi. Alternatif güzergâhlarla birlikte ihracat 10,8 milyon varile ulaşırken savaş öncesindeki günlük 14 milyon varillik seviyenin hâlâ altında kalıyor.
TERA/KTLEV - Tera Grubu ile Pusula Finans Holding ve bağlı finansal hizmet şirketlerindeki payların devrine ilişkin temel ticari ve finansal şartlarda anlaşmaya varıldı. İşlemin tamamlanması SPK, BDDK, Rekabet Kurumu ve diğer gerekli onaylara bağlı.
TRALT - Sındırgı Maden İşletmeleri’nin tamamı vergiler dahil 65,5 milyon dolar nakit bedelle satın alındı. Ön mutabakatta 69,9 milyon dolar olarak açıklanan bedelin aşağı çekilmesi şirket açısından olumlu. Satın alınan varlıklar altı maden ruhsatı, üretim tesisi, ekipman ve 108 taşınmazı kapsıyor. UMREK raporuna göre sahada yaklaşık 76 bin ons altın ve 1,8 milyon ons gümüş rezervi bulunuyor.
HOROZ - Çerkezköy’de kurulan entegre lojistik kampüsünün yaklaşık %80’i tamamlandı ve biten bölümler faaliyete geçti. Kampüs 100 bin metrekare açık ve 60 bin metrekare kapalı alana, 25.900 palet ve 730 bin kutu depolama kapasitesine sahip. Günlük 250 bin gönderilik kapasite, yatırımın depolamanın yanında e-ticaret ve dağıtım faaliyetlerine de hizmet edeceğini gösteriyor.
ECILC - Ayazağa projesinde toplam 317 bin metrekareyi aşan inşaat alanı için yapı ruhsatları alındı. Proje 359 konut ve 656 ticari ünite olmak üzere 1.015 bağımsız bölümden oluşuyor. Şirketin arsadaki payı %69,3, gelir paylaşım oranı ise %47 seviyesinde.
KLSYN - Yurt içindeki bir otel projesinin mobilya ve dekorasyon işleri için KDV dahil 199,5 milyon TL tutarında sözleşme imzalandı. Projenin 15 Eylül’de başlaması planlanıyor. Finansallara katkıyı teslim takvimi ve projedeki brüt kâr marjı belirleyecek.