27 Ekim Salı gününden herkese günaydın, Fintables Bülten’e hoş geldiniz.
☑️ Borsa İstanbul, sert kayıpların ardından haftaya sınırlı yükselişle başladı. Fonlarda uyum süresinin uzatılması ve petroldeki geri çekilme rahatlamaya alan açarken yükselişin gücü bankalarda toplandı.
☑️ SPK, fonların yeni sınırlara tam uyum tarihini 31 Ocak 2027’ye taşıdı. Gece yayımlanan ayrı kararla Tera ve Pusula Portföy’ün faaliyetleri geçici durduruldu. Önceki kararın dışında kalan fonları için de tasfiye görevlendirmesi yapıldı.
☑️ ABD borsaları, Fed kararı ve büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları öncesinde yükseldi. Meta’nın 95 milyar dolara ulaşabilecek finansman planı, yapay zekâ yatırımlarının nasıl finanse edileceğini yeniden gündeme taşıdı.
☑️ Brent petrol günü düşüşle tamamlasa da gün içindeki kayıplarının bir bölümünü geri aldı. Diplomatik temasların yanında Suudi Arabistan’a yönelik saldırı haberleri de enerji fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ediyor.
Okuma süresi: 4 dakika 41 saniye
1️⃣ TÜİK, eylül ayı işgücü istatistiklerini saat 10.00’da açıklayacak.
2️⃣ Akbank, Aselsan, BigChefs, Kıraç Galvaniz ve Adel’in üçüncü çeyrek sonuçlarını bugün açıklaması planlanıyor. Fintables’ta derlenen ortalama net kâr beklentisi Akbank için 11,76 milyar TL, Aselsan için 8,89 milyar TL seviyesinde.
3️⃣ ABD’de Conference Board tüketici güveni saat 17.00’de yayımlanacak. Veri, yarınki Fed kararı öncesinde hanehalkının istihdam ve gelir beklentilerine ilişkin son göstergelerden biri olacak.
BIST 100 haftanın ilk gününü %0,31 yükselişle 11.152 puanda tamamladı. Bankacılık endeksi %1,98 yükselirken BIST 100 dışı endeksteki artış %0,17’de kaldı. Son haftalarda en sert satışların yaşandığı bu tarafta düşüşün durması olumlu ancak henüz güçlü bir toparlanma görmüyoruz. BIST 100’de 45 hisse yükselirken 48 hisse geriledi. İşlem hacmi de 104,1 milyar TL ile cuma gününün %30, önceki 20 seans ortalamasının yaklaşık %9 altında gerçekleşti. Uyum için verilen ek süre, yakın tarihte yapılması gereken portföy değişikliklerini zamana yayabilir.
Petrolün gün içindeki düşüşü de buna eşlik etti. Yine de dünkü hareketi, sert kayıpların ardından gelen ve katılımı sınırlı kalan bir tepki olarak okumak daha yerinde. Bu sabah itibarıyla dolar/TL 49,79, ons altın 4.011 dolar ve Bitcoin yaklaşık 80.009 dolar seviyesinde işlem görüyor. Bugün banka bilançoları Akbank ile başlıyor. Sonuçların fiyatlara yansımasında kârın beklentiyi aşması kadar faaliyetlerdeki iyileşmenin gücü de belirleyici olacak. Yarın Borsa İstanbul’da yarım gün işlem yapılacağını, perşembe günü ise piyasanın kapalı olacağını hatırlatalım.
SPK’nın dün sabah açıkladığı değişiklikle 31 Ekim ve 30 Kasım’daki kademeli uyum zorunlulukları kaldırıldı. Fonların yeni portföy sınırlarına tam uyum tarihi, 31 Aralık’tan 31 Ocak 2027’ye taşındı. Geçen hafta üzerinde durduğumuz ayrım burada karşılık buluyor. Yoğunlaşmayı sınırlayan kurallar korunurken mevcut portföylerin bu kurallara uyabilmesi için daha fazla zaman tanınıyor. Özellikle belirli hisselerde yüksek pay taşıyan fonlar açısından, kısa sürede yapılması gereken satışları daha uzun bir döneme yayabilmek önemli.
Gece yayımlanan bültende ise Tera Portföy ve Pusula Portföy’ün sermaye piyasası faaliyetleri geçici olarak durduruldu. Bu şirketlerin kurduğu ve 17 Eylül’deki tasfiye kararının dışında kalan yatırım fonları ile gayrimenkul ve girişim sermayesi yatırım fonları için de tasfiye görevlendirmesi yapıldı.
Aynı gün nitelikli yatırımcı koşulları da sıkılaştırıldı. Finansal varlık eşiği 10 milyon TL’den 50 milyon TL’ye yükseltildi, eski statüyü koruyan hükümler kaldırıldı. Önceki mali eşiklere dayanarak bu statüyü kazanmış yatırımcıların da güncel şartları sağladıklarını belgelemeleri gerekiyor. Sağlayamayanlar, nitelikli yatırımcıların işlem yapabildiği araçlarda yalnızca satış emri verebilecek.
🇺🇸 S&P 500 dün %0,70, Nasdaq %0,82 yükseldi. Meta ise 35 milyar dolarlık hisse ve zorunlu dönüştürülebilir imtiyazlı pay işlemlerini başlattığını açıkladı. Şirket, 2027’de başlayabilecek ayrı bir programla 60 milyar dolara kadar ilave kaynak toplamayı da planlıyor. Böylece toplam finansman planı 95 milyar dolara ulaşacak. Yapay zekâya yönelik talebin yanında, yatırımların mevcut hissedarlar üzerindeki finansman yükü de bilanço değerlendirmelerinin bir parçası.
🛢️ Brent petrolün aralık vadeli kontratı %0,78 düşüşle 115,81 dolarda kapandı. İran çevresindeki diplomatik temaslar gün içinde fiyatları aşağı çekerken Suudi Arabistan’a yönelik yeni saldırı haberleri düşüşü sınırladı. Türkiye açısından günlük gerileme bir miktar rahatlama sağlasa da petrolün 115 doların üzerinde kalması, enerji faturası ve enflasyon üzerindeki baskının yüksek seyrettiğini gösteriyor.
🏦 ÖST tarafındaki olası sıkışıklığın önüne geçmeyi amaçlayan bir karar geldi. TCMB’nin bankalara gönderdiği yazıya dayanan haberlere göre, banka dışı özel sektörün yurt içinde ihraç ettiği TL borçlanma araçlarının yıl sonuna kadar vadesi gelen ödemeleri için kullanılacak krediler, kredi büyüme sınırından istisna tutulacak. Düzenleme, tahvil ve bono borcunu yeni ihraçla çevirmekte zorlanan şirketlerin banka kredisine erişimini kolaylaştırabilir.
🛍️ TÜİK’in ekim verilerinde hizmet sektörü güveni %2,4 azalarak 109,2’ye geriledi. Perakende güveni %1,1 yükselse de gelecek üç aylık satış beklentisini ölçen alt endeks %3,4 düştü. Geçmiş döneme ilişkin değerlendirmeler iyileşirken ileriye dönük temkin sürüyor. Geçen hafta gerileyen tüketici güveniyle birlikte bakıldığında, iç talepte yavaşlamaya dair sinyaller artıyor.
🇧🇷 Brezilya’da Lula’nın seçim zaferinin ardından Ibovespa endeksi %13,88 geriledi. Seçim öncesinde Flavio Bolsonaro’nun kazanmasına ve daha sıkı maliye politikasına göre alınan pozisyonların çözülmesi, real ve tahvil piyasasına da yansıdı. ABD borsalarının yükseldiği günde yaşanan bu satış, gelişen piyasaların tamamına yayılan bir bozulmadan çok Brezilya’ya özgü beklentilerin değişmesiyle ilişkili.
ARCLK - Üçüncü çeyrekte 11 kurumun ortalama 5,27 milyar TL zarar beklentisine karşılık 6,21 milyar TL zarar açıkladı. FAVÖK beklentiyi %7 aşsa da yıllık düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefi %6,25–6,50’den %5,75–6,00’a indirildi. Yurt dışı satışlarda döviz bazında düşük çift haneli daralma bekleniyor. Zayıf talep ve fiyatlama baskısı sürerken yatırım bütçesi de 250 milyon eurodan 200–225 milyon euroya çekildi.
TABGD - Net kâr 629 milyon TL ile altı kurumun 793 milyon TL’lik ortalama beklentisinin altında kaldı. Buna karşılık 3,77 milyar TL FAVÖK beklentiyi %6 aştı. Fiş sayısındaki %6,7 artışın desteğiyle ciro reel %4,9 büyüdü. Daha düşük finansal gelirler ve vergi etkileri net kârı baskılarken şirket, yıllık %8–10 reel ciro artışı ve yatay FAVÖK marjı hedeflerini korudu.
TTRAK - Yedi kurumun 102 milyon TL zarar beklentisine karşılık 83 milyon TL zarar açıkladı. FAVÖK 936 milyon TL ile beklentiyi %33 aştı. Ancak geçen yılın aynı çeyreğine göre satışlar reel %20, FAVÖK %54 geriledi. Sonuçlar düşük beklentilerden daha iyi olsa da talepteki zayıflık sürüyor. Yıllık satış ve yatırım hedeflerinde değişiklik olmadı.
CIMSA - Net kârı 1,77 milyar TL, FAVÖK 3,03 milyar TL ile dokuz kurumun ortalama beklentilerine yakın gerçekleşti. Yurt dışı satış hacmindeki %13,3 artış, içerideki %10,9 daralmayı telafi etti. Ancak yükselen petrokok maliyetleri kârlılığı baskıladı. Ciro reel %2,3 büyürken FAVÖK %1,7 geriledi ve FAVÖK marjı %21,1’den %20,3’e indi.
ASELS - Savunma Sanayii Başkanlığı ile yeni nesil hava ve füze savunma sistemi geliştirilmesi için 523 milyon euroluk sözleşme imzaladı. Açıklamada teslimat takvimi paylaşılmadı. Şirketin bugün açıklaması planlanan bilançosunda 13 kurumun ortalama net kâr beklentisi 8,89 milyar TL, FAVÖK beklentisi ise 14,43 milyar TL seviyesinde bulunuyor.
TTKOM - 14 uluslararası bankanın katılımıyla 1 milyar dolarlık kredi anlaşması imzaladı. Ekim 2031 nihai vadeli kredinin ortalama vadesi 4,55 yıl, banka ücretleri dahil toplam maliyeti altı aylık SOFR üzerine %2,15 oldu. Kaynak, 5G ve fiber yatırımlarının da içinde bulunduğu finansman ihtiyaçlarında kullanılacak.
DOHOL - Kanal D Romanya’nın paylarının tamamının satışı için 109 milyon euro bedelli sözleşme imzaladı. İşlemin tamamlanması, rekabet otoritesinin onayı ve diğer kapanış koşullarına bağlı. Bedelin vadeli ödemeler içermesi nedeniyle tutarın tamamı kapanışta nakde dönüşmeyecek.