APR ve APY Nedir?

Bu fark, yatırım getirinizin ya da borçlanma maliyetinizin düşündüğünüzden çok daha farklı olmasına neden olabilir. Bu nedenle, APR ile APY arasındaki farkı anlamak, hem yatırımcılar hem de borç alanlar için son derece önemlidir.

APR (Annual Percentage Rate) Nedir?

APR, yani Yıllık Yüzde Oranı, bir yatırımın ya da borcun basit faiz oranını ifade eder. Yıllık bazda ne kadar faiz kazanılacağı (ya da ödeneceği) gösterilir, ancak bu hesaplamaya bileşik faiz etkisi dahil edilmez.

Özellikleri:

• Faiz ve bazı ek ücretleri kapsar.
• Bileşikleşme yoktur.
• Kripto dünyasında borç verme veya likidite sağlama faaliyetlerinde kullanılır.

Örnek:

Bir DeFi platformunda 1 ETH’lik yatırımınız varsa ve APR 24% ise yıl sonunda 0.24 ETH faiz kazanırsınız. Bunun sonucunda da toplam bakiyeniz 1.24 ETH olur. Faiz yıl boyunca yalnızca ana para üzerinden hesaplanır, kazandığınız faizin üzerine yeniden faiz işlemez.

Basit APR Formülü: 

APR = Ana Para * (1 +(Faiz Oranı * Süre))

APY (Annual Percentage Yield) Nedir?

APY, yani Yıllık Yüzde Getiri, yıllık faiz oranını bileşik faizle birlikte hesaplar. Yani sadece başlangıç sermayesi değil, önceden kazanılmış faizler de faiz kazanmaya devam eder. Bu, zamanla kazancın katlanarak artmasına neden olur.

Özellikleri:

• Faiz kazancı ve ekstra olarak kazancın da kazancı
• Bileşikleşme etkisi içerir.
• Staking, yield farming gibi türevlerde yaygındır.
• Gerçek getiriyi daha doğru gösterir.

Örnek:

Aynı 1 ETH yatırımını %24 APY oranı ile bir yıl boyunca aylık bileşikle tutarsanız, yıl sonunda yaklaşık 1.268 ETH’ye ulaşırsınız. APR’ye göre daha fazla kazanç sağlarsınız çünkü kazandığınız faiz de her ay faiz üretir.

APY Formülü:

APY = (1 + r / n)ⁿ – 1

r: yıllık faiz oranı

n : yıldaki bileşikleşme sayısı (örneğin aylık ise 12)

APR ve APY Arasındaki Temel Farklar

Kripto para yatırımları söz konusu olduğunda, APR ve APY sıklıkla karşımıza çıkar. Ancak dikkat edilmesi gereken birkaç önemli nokta vardır:

DeFi’de Gösterim Farkı

• Binance ve Crypto.com gibi platformlar APR oranlarını gösterir. Bu genellikle basit günlük faiz kazancı olarak hesaplanır, bileşikleşme yapılmaz.
• Yield farming gibi yüksek riskli protokoller APY kullanır. APY %10 gibi makul oranlardan, milyonlarca % oranlara kadar çıkabilir. Tabii ki bu da yüksek risk anlamına gelir.

Hangisi Daha Avantajlı: APR mi, APY mi?

Yatırımcıysanız: 

APY’ye dikkat etmek daha önemlidir çünkü zamanla bileşik faizle birlikte kazançlarınız artar. Örneğin 10.000 USDT yatırımıyla %20 APR ile $12,000 toplam varlığınız olur. Ancak aynı yatırımla %20 APY ile $12,213 toplam varlığınız olur.

Borçlanıyorsanız:

APR dikkat etmek daha önemlidir çünkü bileşikleşme yoktur. Toplam ödeyeceğiniz faiz daha düşük olur. Örneğin %5 APR’li borç alımı, aylık bileşik hesaplaması ile yaklaşık %5.12 APY’ye eşdeğer hale gelir ve maliyet artar.

Bilinçli Karar İçin APR ve APY’yi Anlamak

APR ve APY, ilk bakışta benzer görünse de, aralarındaki fark gerçek kazancınız veya borç maliyetiniz üzerinde büyük etki yaratabilir. Bu nedenle:

• Kripto veya geleneksel finans ürünlerini karşılaştırırken, aynı tür oranlarla karşılaştırma yapmalısınız. (APR vs APR)
• Hangi taraf olduğunuzu bilin: Yatırımcı mısınız, borç alan mı?
• Yüksek APY, her zaman yüksek kazanç anlamına gelmez. Özellikle token fiyatı, platform güvenilirliği ve bileşik faiz sıklığı gibi değişkenler göz önüne alınmalıdır.