Fon'un ana yatırım stratejisi uyarınca; fon toplam değerinin en az %80'i devamlı olarak BİST'te işlem gören ortaklık paylarına ve bu paylardan oluşan endeksleri takip etmek üzere kurulan borsa yatırım fonları katılma paylarına yatırılır. Ayrıca, Fon'un hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle Fon portföy değerinin en az %80'i devamlı olarak menkul kıymet yatırım ortaklıkları payları hariç olmak üzere BİST'te işlem gören ihraççı paylarına, ihraççı paylarına ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatlarına, ihraççı paylarına ve pay endekslerine dayalı opsiyon sözleşmelerinin primleri ile borsada işlem gören ihraççı paylarına ve pay endekslerine dayalı aracı kuruluş varantlarına ve ihraççı paylarından oluşan endeksleri 27/11/2013 tarihli ve 28834 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Borsa Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.2)'nin 5 inci maddesinin dördüncü fıkrasının (a) bendi kapsamında takip etmek üzere kurulan borsa yatırım fonu paylarına yatırılır. Fon, yabancı para ve sermaye piyasası araçlarına da yatırım yapabilir. Fon portföyüne dahil edilen yerli ve yabancı ihraççıların döviz cinsinden ihraç edilmiş para ve sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin %20'si ve fazlası olamaz. Ayrıca, fon portföyüne dahil edilen yabancı para ve sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin %20'si ve fazlası olamaz. Fon'un ana yatırım stratejisi Türkiye'de ve/veya yurt dışında Türk Lirası ve/veya yabancı para cinsinden ihraç edilen her türlü ortaklık payına yatırım yaparak yatırımcılara düzenli ve dengeli hisse senedi getirisi sağlamaktır. Diğer bir ifade ile fon yöneticisi piyasa görüşüne bağlı olarak ortaklık payları, hisse senedi yoğun fonlar ve diğer varlık sınıfları arasında fon portföyünün dağılımını dinamik olarak değiştirmek suretiyle
yatırımcılara Türk Lirası bazında mutlak getiri sağlamayı
hedefler.
Portföy Yöneticisi, piyasa öngörüsüne bağlı olarak, varlıkların
getiri potansiyellerine göre fon portföyündeki ağırlıklarını
dinamik bir şekilde değiştirir. Fon portföyüne sabit getirili
menkul kıymet ve/veya faize dayalı enstrümanlar da dahil
edilebilir. Portföy yöneticisi; global ve yerel konjonktürü
analiz ederek ve değişken stratejiye uygun olarak; kamu ve
özel sektör borçlanma senetlerine, kira sertifikalarına,
Eurobondlara, ortaklık paylarına, endeks ve ortaklık paylarına
dayalı türev kontratlara, dövize dayalı enstrümanlara dinamik
olarak yatırım yaparak, Türk Lirası cinsinden reel getiri
sağlamayı amaçlamaktadır. Kur riskinden korunmak amacıyla
ve/veya tamamen yatırım amaçlı olarak Türk Lirası, yabancı
para ve/veya çapraz kurlarda pozisyon alabilir.
Fonun ana yatırım stratejisi yukarıda belirtilmekle birlikte,
global ortaklık paylarında, değişen piyasa hareketlerine göre
farklı dönemlerde veya eşanlı olarak, organize piyasalarda
veya tezgahüstü piyasalarda ortaklık paylarına ve/veya
endekslerine dayalı olarak düzenlenmiş, vadeli işlem
sözleşmelerinde (futures), opsiyon sözleşmelerinde ve swap
veya benzeri türev enstrümanlar aracılığıyla, Uzun ve/veya
Kısa (Long/Short) pozisyonlar alarak getiri yaratılır. Fon, söz
konusu strateji çerçevesinde ve Yönetici'nin piyasalara ilişkin
öngörüsü doğrultusunda pay piyasasında veya diğer alternatif
piyasalarda piyasa yönü doğrultusunda geliştireceği yönlü
stratejiler çerçevesinde çeşitli sermaye piyasası araçlarında
pozisyon alacaktır. Fon'un ana yönetim stratejisi gereği,
portföy yöneticisi net uzun hisse pozisyonu taşımayı
hedeflemektedir.
Fon, getiriyi yükseltmek amacıyla doğrudan kredi alabilir veya
aynı etkiye sahip türev ürünlere taraf olabilir Arbitraj olanaklarının oluştuğu süreçlerde Fon, kaldıraç
imkanlarını kullanarak daha yüksek miktarda pozisyon
alabilecek ve fon yöneticisinin öngörüsü çerçevesinde bu
pozisyonlar vadeye kadar veya fiyat anomalisi düzelene kadar
taşınabilecektir. Hazine bonosu ve devlet tahvili verim eğrisi
üzerinde oluşan anomaliler ve enflasyona endeksli bonolarda
enflasyon oranlarındaki gerçekleşmelerden/beklentilerden
kaynaklanan fırsatlardan faydalanmak amacıyla yatırım
stratejileri oluşturabilir. Aynı zamanda hazine ihalelerine ve
değişim ihalelerine katılımda bulunulabilir. Ayrıca, kamu ve
özel sektör borçlanma araçlarının benzer vadelerdeki risk
primlerinde oluşabilecek farklılıklardan faydalanmak için
pozisyon alınabilir. Fon portföyü, Tebliğ'in 4.
maddesinde belirtilen tüm varlık ve
işlemlerden Fonun Hisse Senedi Fon yapısına aykırılık teşkil
etmeyecek olan ürünlerden oluşabilir. Sözü geçen tüm
varlıklara (emtia dahil) ve/veya bu varlıklar üzerinden
oluşturulan endekslere yönelik organize ve/veya tezgahüstü
türev araçlara, yurt içinde ve/veya yurt dışında kurulmuş
yatırım ve serbest yatırım fonları paylarına portföyde yer
verebilecektir. Likidite veya vade açısından bir yönetim
kısıtlaması yoktur. Piyasa yönlü stratejilere ilaveten,
arbitraj/mutlak getiri amaçlı işlemler de yapılabilir. Fon
uygulayacağı stratejilerde, beklenen getiriyi artırmak veya
riskten korunma sağlamak amacıyla, kaldıraç yaratan işlemler
gerçekleştirebilir. Fon, kredi alabilir, ödünç menkul kıymet
alabilir, verebilir, kredili menkul kıymet işlemi ve açığa satış
gerçekleştirebilir.
Sadece yapılan işlemlerle ilgili olması
kaydıyla yatırım yaptığı para ve sermaye piyasası araçları ya
da diğer finansal varlıkları teminat olarak gösterebilir. Fon portföyüne TL cinsi varlıklar ve işlemler olarak; altın ve
diğer değerli madenler, repo, ters repo, Takasbank Para
Piyasası, devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye'de mukim
şirketler tarafından ihraç edilen ortaklık payları ve borçlanma
araçları, kamu ve/veya özel sektör tarafından ihraç edilen kira
sertifikaları ile varlığa dayalı menkul kıymetler ve/veya varlık
teminatlı menkul kıymetler, yurtdışında ihraççıların çıkarmış
olduğu TL cinsi menkul kıymetler, varantlar, sertifikalar ve söz
konusu varlıklara ve/veya söz konusu varlıklar üzerinden
oluşturulan endekslere dayalı swap işlemleri/sözleşmeleri dahil
türev araçlar, yapılandırılmış yatırım araçları ile yurtiçinde
ve/veya yurt dışında kurulmuş Borsa Yatırım Fonları dahil
olmak üzere yatırım fonu katılma paylarına yatırım yapılabilir.
Portföyün piyasa şartlarından kaynaklanan durumlarda ya da
türev araçlara yatırım amaçlı ve/veya korunma amaçlı zemin
oluşturma amaçlı TL ve/veya yabancı para birimi cinsinden
mevduatta değerlendirilmesi söz konusu olabilecektir. Fon yurt içinde kurulmuş yatırım fonları, borsa yatırım fonları,
gayrimenkul yatırım fonları ve girişim sermayesi yatırım
fonları payları, kısa vadeli borçlanma araçları ve kısa vadeli
kira sertifikaları fonu katılma payları ile her türlü yatırım
ortaklığı paylarına yatırım yapabilir.
