Kurucu, Fon'un katılma payı sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde temsili, yönetimi, yönetiminin denetlenmesi ile faaliyetlerinin içtüzük ve izahname hükümlerine uygun olarak yürütülmesinden sorumludur. Kurucu Fon'a ait varlıklar üzerinde kendi adına ve Fon hesabına mevzuat ve içtüzüğe uygun olarak tasarrufta bulunmaya ve bundan doğan hakları kullanmaya yetkilidir. Fon'un faaliyetlerinin
yürütülmesi esnasında portföy
yöneticiliği hizmeti de dahil olmak üzere
dışarıdan hizmet alınması, Kurucunun
sorumluluğunu ortadan kaldırmaz. Fon
portföyü, kolektif portföy yöneticiliğine
ilişkin PYŞ Tebliği'nde belirtilen ilkeler
ve fon portföyüne dahil edilebilecek
varlık ve haklara ilişkin Tebliğ'de yer
alan sınırlamalar çerçevesinde yönetilir.
Fon, katılma payları Tebliğin ilgili
hükümleri çerçevesinde nitelikli
yatırımcılara satılacak serbest (döviz)
fon statüsündedir. Fon toplam değerinin
en az %80'i devamlı olarak Hazine
Müsteşarlığı tarafından döviz cinsinden
ihraç edilen borçlanma araçları ve kira
sertifikaları ile yerli ihraççıların döviz
cinsinden ihraç edilen para ve sermaye
piyasası araçlarından oluşacaktır. Fon
toplam değerinin en fazla %20'si TL
cinsinden para ve sermaye piyasası
araçları ve /veya yabancı para ve
sermaye piyasası araçlarına yatırılabilir.
Fon portföyünün yönetiminde ve yatırım
yapılacak sermaye piyasası araçlarının
seçiminde, Tebliğ'in 4. maddesinde
belirtilen varlıklar ve işlemleri ile 6.
maddesinde tanımlanan fon türlerinden
serbest şemsiye fon niteliğine uygun bir
portföy oluşturulması esas alınır. Fon,
Tebliğ'in 25. maddesinde yer alan
serbest fonlara dair esaslara uyacaktır.
Fon'a yapılacak işlemler ve alınacak
varlıklar olarak; repo, ters repo,
Takasbank Para Piyasası ve yurtiçi organize para piyasası işlemleri, devlet
iç borçlanma araçları, Türkiye'de mukim
şirketler tarafından ihraç edilen ortaklık
payı ve borçlanma araçları, kamu
ve/veya özel sektör tarafından ihraç
edilen kira sertifikaları ile varlığa dayalı
menkul kıymetler ve/veya varlık
teminatlı menkul kıymetler, sertifikalar
ve söz konusu varlıklara ve/veya söz
konusu varlıklar üzerinden oluşturulan
endekslere dayalı swap
işlemleri/sözleşmeleri dahil türev
araçlar, yapılandırılmış yatırım araçları
ile yurt içinde ve/veya yurt dışında kurulmuş Borsa Yatırım Fonları,
Gayrimenkul Yatırım Fonları ve Girişim
Sermayesi Yatırım Fonları dahil olmak
üzere yatırım fonu katılma payları ile her
türlü yatırım ortaklığı paylarına, Türk
Devleti, il özel idareleri, Kamu Ortaklığı
İdaresi ve belediyeler ile Devletin kefalet
ettiği diğer kuruluşlar tarafından yurt
dışında ihraç edilen Eurobondlara, sukuk
(kira sertifikaları) ihraçlarına, Türk özel
şirketlerinin yurt dışında ve/veya yurt
içinde ihraç ettiği Eurobondlar ve
sukuklar dahil döviz cinsi borçlanma
araçlarına, gelişmiş ve gelişmekte olan
ülkelerin kamu ve özel sektör borçlanma
araçlarına (eurobond, hazine/devlet
bono/tahvili, ve/veya benzer yapıdaki
diğer borçlanma araçları), gelişmiş ve
gelişmekte olan ülkelerin yatırım
fonlarına (yabancı fonlar) yatırım
yapılabilecektir. Ayrıca, fon
portföyünde, sözü geçen tüm varlıklara
ve/veya bu varlıklar üzerinden
oluşturulan endekslere yönelik organize
ve/veya tezgahüstü türev araçlara ve her
türlü yatırım ortaklığı paylarına da yer
verilebilecektir. Portföyün, piyasa
şartlarından kaynaklanan durumlarda
mevduatta süreklilik arz etmeyecek
şekilde değerlendirilmesi de söz konusu
olabilecektir. Fon, Kurul'un ilgili
düzenlemeleri çerçevesinde, ödünç
menkul kıymet alabilir, verebilir, kredili
menkul kıymet işlemi ve açığa satış
işlemleri gerçekleştirebilir. Fon serbest
fon niteliğinde olmasından dolayı ödünç
menkul işlemlerine dair Tebliğ'in 22.
maddesindeki sınırlamalara tabi değildir.
Ödünç işlemlere dair uygulanacak
esaslar Yatırım Fonlarına İlişkin
Rehber'in 4.2.5. maddesinde
belirtilmiştir. Portföye riskten korunma
ve/veya yatırım amacıyla kaldıraç
yaratan işlemlerden; döviz, faiz, ortaklık
payı, ortaklık payı endeksleri, altın,
emtia ve diğer sermaye piyasası araçları
üzerine yazılan türev araç (vadeli işlem
ve opsiyon sözleşmeleri), saklı türev
araç, swap sözleşmesi varant, sertifika,
ileri valörlü tahvil/bono ve altın işlemleri ve diğer herhangi bir yöntemle kaldıraç
yaratan işlemler dahil edilecektir. Fon
portföyüne alınan kaldıraç yaratan
işlemlerin fonun yatırım stratejisine
uygun olması zorunludur. Fon hesabına
kredi alınması mümkündür. Portföye
dahil edilen yabancı yatırım araçlarını
tanıtıcı genel bilgiler: Yabancı para ve
sermaye piyasası araçları Yatırım
Fonlarına İlişkin Rehber'in 4.1.5 inci
maddesinde yer alan aşağıdaki esaslar
dahilinde fon portföyüne dahil edilebilir.
Yurt dışında ihraç edilen borçlanma
araçlarının ve kira sertifikalarının, tabi
olduğu otorite tarafından
yetkilendirilmiş bir saklayıcı nezdinde
saklanması, fiyatının veri dağıtım
kanalları vasıtasıyla ilan edilmesi ve
Fon'un fiyat açıklama dönemlerinde
Finansal Raporlama Tebliği
düzenlemeleri çerçevesinde gerçeğe
uygun değeri üzerinden nakde
dönüştürülebilecek nitelikte likidasyona
sahip olması şartıyla, yurt dışında borsa
dışında Fon portföyüne dahil edilmesi
mümkündür. Fon portföyüne OECD
üyesi ülkelerde kurulu yabancı fonların
katılma payları dahil edilebilir. Fon
portföyüne, yatırım stratejisi ile uyumlu
ve risk düzeyine uygun olması kaydıyla
yapılandırılmış yatırım araçları dahil
edilebilir.
