Kuveyt Türk Yatırım ile Günlük Bülten Yayında
5 Haziran Cuma gününden herkese günaydın, Fintables Bülten'e hoş geldiniz.
☑️ Bugünün en önemli gündemi saat 10.00'da açıklanacak mayıs enflasyonu olacak. Nisan ayında aylık enflasyon beklentileri aşarak %4,18'e yükselmiş, yıllık enflasyon da %32,37 seviyesine çıkmıştı. Piyasa mayısta aylık yaklaşık %1,6'lık bir artış bekliyor. Açıklanacak veri, dezenflasyon sürecinin yeniden ivme kazanıp kazanmadığını gösterecek ilk önemli sınav niteliğinde.
☑️ Borsa İstanbul günü %0,67 düşüşle 13.872 puandan tamamladı. Ancak endeksin gösterdiği tablo, sektörlerdeki sert ayrışmayı tam olarak yansıtmıyor. Bankacılık endeksi %2,26 yükselirken teknoloji hisseleri %4,43 değer kaybetti. Endeksin sınırlı düşüşünde bu iki hareketin birbirini dengelemesi etkili oldu.
☑️ Küresel tarafta petrol yeniden gündemin merkezine yerleşiyor. ABD-İran geriliminin sürmesi ve Hizbullah'ın ateşkes çağrılarını reddetmesiyle Brent petrol bu hafta değer kaybını sınırladı. Piyasanın anlaşmaya dair beklentileri sürüyor.
Okuma süresi: 3 dakika 58 saniye
Ajanda
1️⃣ Günün en kritik verisi saat 10.00’da açıklanacak mayıs enflasyonu olacak. Nisan ayında beklentilerin üzerinde gelen enflasyonun ardından piyasalar, dezenflasyon sürecinin yeniden hız kazanıp kazanmadığını bu veriyle test edecek.
2️⃣ Küresel piyasaların odağı ise saat 15.30’da açıklanacak ABD mayıs tarım dışı istihdam verisinde olacak. İstihdam piyasasının gücüne ilişkin yeni sinyaller verecek veri, Fed’in faiz patikasına yönelik beklentiler açısından yakından takip edilecek.
Borsa İstanbul
BIST 100 endeksi günü %0,67 düşüşle 13.872 puanda kapattı. Ancak sektör performansları oldukça farklı bir tablo ortaya koydu. Bankacılık endeksi %2,26 yükselirken mali endeks %1,55 ve holdingler %0,96 değer kazandı. Buna karşılık teknoloji %4,43, elektrik %2,18, kimya %1,81 ve sanayi endeksi %1,45 geriledi. İşlem hacmi 211 milyar liraya yükselerek önceki günkü 195 milyar liranın üzerine çıktı.
Dünkü hareketin arkasında iki farklı dinamik görüyoruz. Küresel teknoloji hisselerinde Broadcom öncülüğünde yaşanan satışlar ve yükselen petrol fiyatlarının maliyet baskısını artırması, yurt içinde de hissedildi. Bankacılık tarafındaki alımlar ise dış ticaret açığındaki iyileşme ve bugün açıklanacak enflasyon verisine yönelik olumlu beklentilerle açıklanabilir. Bugünkü enflasyon verisi, piyasanın süreci nereden gördüğü açısından kritik.
Petrol Riski
ABD-İran geriliminin devam etmesi ve bölgedeki çatışma riskinin yüksek seyretmesi nedeniyle Brent petrol bu hafta 95 doların üzerine çıktı. Hürmüz Boğazı'ndan geçen enerji sevkiyatları hala savaş öncesi seviyelerin altında bulunuyor. Trump yönetimi müzakerelerin “son aşamada” olduğunu savunsa da İran Dışişleri Bakanı Abbas Arakçi somut bir ilerleme sağlanamadığını söyledi. Süreci daha da zorlaştıran gelişme ise İran destekli Hizbullah'ın, ABD'nin aracılık ettiği Lübnan ateşkesini reddetmesi oldu.
İran'ın Körfez'deki saldırıları ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına ilişkin soru işaretleri nedeniyle Brent petrol üstünde baskı sürerken, enerji arzına yönelik riskler yeniden gündeme geldi. İran tarafı, nükleer program ve bölgesel güvenlik konularında taviz vermeye yanaşmazken Trump ise anlaşmanın yakın olduğunu söylemeye devam ediyor. Ancak Lübnan cephesindeki gerilim ve Hizbullah'ın tutumu, ABD-İran arasında olası bir anlaşmanın önündeki en önemli engellerden biri olarak öne çıkıyor. Bu nedenle taraflar masada kalmaya devam etse de kalıcı bir uzlaşıya ulaşılması kısa vadede hala kolay görünmüyor.
Atıştırmalıklar
📉 Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Nomura konferansında dezenflasyon programına bağlılık mesajını yineleyerek yıl sonunda enflasyonun %20'li seviyelere gerileyebileceğini söyledi. Buna karşılık Fitch, yıl sonu enflasyon tahminini %25'ten %29,5'e yükseltti. Petrol fiyatlarındaki yükseliş, iyimser resmi senaryo ile piyasanın daha temkinli beklentileri arasındaki farkın büyümesine neden oluyor.
🕊️ Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Rusya Devlet Başkanı Putin'e hitaben yayımladığı açık mektupta doğrudan barış görüşmeleri çağrısında bulundu. Ukrayna'nın müzakereler süresince tam ateşkese hazır olduğunu belirten Zelenskiy, kalıcı bir savaş değil diplomatik çözüm istediklerini vurguladı. Açıklama, uzun süredir devam eden savaşta diplomatik temasların yeniden canlanabileceğine dair beklentileri artırdı.
🏛️ SPK, haftalık bülteninde sekiz şirketin borçlanma aracı ihracına onay verdi. QNB Bank'ın 4 milyar dolarlık borçlanma programı ve Margün Enerji'nin 350 milyon dolarlık yeşil tahvil ihracı öne çıkan başlıklar arasında yer aldı. Kurul ayrıca Akbank, Garanti BBVA ve Yapı Kredi'ye kripto varlık saklama kuruluşu olarak faaliyet izni verdi.
🏦 Bloomberg HT'nin anketine göre piyasa, TCMB'nin haziran toplantısında politika faizini %37 seviyesinde sabit bırakmasını bekliyor. Jeopolitik risklerin artmasıyla birlikte ilk faiz indirimi beklentileri hazirandan eylüle ötelenmiş durumda. Katılımcılar yıl sonu politika faizi tahminini de %34'e yükselterek daha temkinli bir faiz indirimi sürecine işaret ediyor.
🤖 Yapay zekâ temasında beklentiler yükselirken yatırımcıların toleransı azalıyor. Broadcom hisseleri, beklentileri aşan finansal sonuçlara rağmen yapay zekâ gelir projeksiyonlarının yeterince güçlü bulunmaması nedeniyle %12,6 geriledi ve yaklaşık 280 milyar dolar piyasa değeri sildi. Aynı dönemde Challenger verileri, işten çıkarmalarda üst üste üçüncü ay boyunca yapay zekâ ve otomasyonun ilk sırada yer aldığını gösterdi.
🚀 Goldman Sachs’in SpaceX halka arzı için hazırladığı projeksiyonlar, şirketin geleceğini roketlerden çok yapay zekâya bağlıyor. Banka, SpaceX’in yapay zekâ gelirlerinin 2025’teki 3,2 milyar dolardan 2030’da 322 milyar dolara çıkarak yaklaşık 100 kat büyüyeceğini öngörüyor. Bu tahmine göre yapay zekâ birimi, aynı yıl 144 milyar dolar gelir üretmesi beklenen Starlink’i ve 8,3 milyar dolarlık roket işini açık ara geride bırakacak.
🏭 İhracatçılar cephesinde finansmana erişim sorunu büyümeye devam ediyor. Düşük faizli reeskont kredilerinde günlük limitler dakikalar içinde tükenirken bekleme süreleri altı aya kadar uzamış durumda. 8 Haziran'da devreye alınacak 25 milyar liralık 3. Nefes Kredisi'nin özellikle KOBİ'ler üzerindeki finansman baskısını bir miktar hafifletmesi bekleniyor
Şirket Haberleri
🏢 ASELS — Aselsan, Savunma Sanayii Başkanlığı ile radar sistemleri ve kamu güvenliği haberleşme çözümlerini kapsayan toplam 271,45 milyon dolarlık yeni sözleşme imzaladı. Teslimatlar 2026-2033 dönemine yayılacak. Sözleşme tutarı yıllara yayılacağı için kısa vadeli etkisi sınırlı olsa da sipariş birikimini destekleyerek gelir görünürlüğünü güçlendiriyor.
🏢 YKBNK — Yapı Kredi, yaklaşık 1,1 milyar dolarlık sendikasyon kredisini 25 ülkeden 49 finansal kurumun katılımıyla yeniledi. Kredinin maliyeti dolar diliminde SOFR + %1,25, euro diliminde Euribor + %1,10 seviyesinde gerçekleşti.
🏢 AKSGY — Akiş GYO’nun bağlı ortaklığı Akiş Global, Almanya’nın Berlin kentinde geliştirilecek yaklaşık 155 bağımsız bölümlük konut projesi için kurulan Edge T82 ortak girişimine %50 oranında ortak oldu. Projenin üç yıla yayılacak toplam sermaye ihtiyacının yaklaşık 14,7 milyon euro olması beklenirken ödemeler sermaye çağrıları yoluyla gerçekleştirilecek.