Falcon Finance Nedir?

Protokolün temelinde CeDeFi (Merkezi + Merkeziyetsiz Finans) yaklaşımı bulunur. Yani hem merkezi finansın güvenlik ve saklama çözümlerinden hem de DeFi’nin şeffaf ve izin gerektirmeyen yapısından faydalanır. Falcon, kullanıcı varlıklarını üçüncü taraf saklayıcılarda güvence altına alırken aynı anda zincir üstünde çeşitli getiri mekanizmalarıyla çalıştırır.

“Sizin varlıklarınız, sizin getiriniz” mottosuyla öne çıkan Falcon, şeffaflık ve sürdürülebilir getiri dengesini ön planda tutar ve aynı zamanda bireysel yatırımcılara olduğu kadar kurumsal aktörlere de hitap eder.

Bu yazıda Falcon Finance’in nasıl çalıştığını, USDf ve sUSDf token’lerinin işlevlerini, desteklenen varlıkları, ekosistem programlarını, $FF token satışını ve genel değerlendirmemizi ele alacağız.

USDf ve sUSDf Token Nedir?

Falcon Finance’in merkezinde iki token bulunur: USDf ve sUSDf.

USDf Nedir?

USDf, Falcon’a yatırılan teminatlar karşılığında basılan aşırı teminatlı (overcollateralized) sentetik dolardır. Yani elinizdeki stabilcoin, BTC, ETH veya desteklenen diğer varlıkları yatırarak USDf üretebilirsiniz. 

Yatırım yapıp USDf alabileceğiniz, protokol tarafından desteklenen varlıkların listesine buradan ulaşabilirsiniz.

sUSDf Nedir?

sUSDf, USDf’nin getiri biriken (yield-bearing) versiyonudur. Kullanıcı USDf’yi Falcon kasalarına yatırdığında karşılığında sUSDf alır.

• ERC-4626 standardı: sUSDf, kasaların şeffaf ve uyumlu çalışmasını sağlamak için bu standardı kullanır.
• Esneklik: sUSDf hem uzun vadeli getiri için tutulabilir hem de restake edilerek daha yüksek kazanç sağlayan “Boosted Yield” havuzlarına aktarılabilir.

Falcon Finance Nasıl Çalışır?

Falcon Finance’i anlamanın en basit yolu şu: varlık yatırılır, USDf basılır, getiri artırılır. Sistemin temel akışını şu adımlarla anlatabiliriz:

1. Teminat yatırma: Kullanıcılar stabilcoin, BTC, ETH gibi desteklenen varlıkları Falcon’a yatırır.
2. USDf basımı: Bu teminat karşılığında, her zaman aşırı teminatlı (overcollateralized) olacak şekilde USDf adı verilen sentetik dolar üretilir.
3. Getiri seçenekleri: Basılan USDf cüzdanda tutulabilir, DeFi’de likiditeye eklenebilir veya Falcon kasalarına yatırılarak sUSDf’ye dönüştürülebilir. sUSDf zamanla değer kazanır çünkü arka planda elde edilen getiriler buraya yansır.
4. Geri alma: Kullanıcı USDf’yi yakarak teminatını geri alabilir. Burada belirli bir cooldown süresi bulunur, yani çıkış anında hemen değil belli bir bekleme sonunda teminat serbest kalır.

Falcon’un diğer önemli özelliği ise giriş kısmında da bahsettiğimiz gibi CeDeFi modelidir. Yani varlıklar doğrudan protokolün elinde tutulmaz; Fireblocks ve Ceffu gibi kurumsal saklama çözümlerinde güvence altına alınır. Bu varlıklar, güvenli bir şekilde merkezi borsalara veya zincir üstü havuzlara yansıtılır ve arbitraj, likidite sağlama ya da staking gibi yöntemlerle getiri üretilir.

Kaynak: Falcon Dokümantasyonu

Özetle Falcon:

• Kullanıcıya USDf - sUSDf - daha fazla getiri zinciri sunar.
• Varlıkları güvenli saklama + şeffaf zincir üstü işlemler ile yönetir.
• Merkezi ve merkeziyetsiz finansın avantajlarını birleştirerek sürdürülebilir getiri yaratmayı hedefler.

Falcon Miles Nedir?

Falcon Miles, Falcon içi ve DeFi aktivitelerinizi USD cinsinden puanlayıp çoklayıcılarla (multiplier) ödüllendiren bir programdır. Puanlarınız ertesi gün dashboard’a yansır.

• Nasıl kazanılır? USDf mint etmek, USDf’yi tutmak, sUSDf stake etmek/restake etmek (Boosted Yield), desteklenen DEX’lerde likidite sağlamak veya trade etmek.
• Desteklenen ekosistemlerden örnekler: Uniswap, Curve, Balancer, PancakeSwap, Bunni; borç verme tarafında Morpho, Euler; getiri tokenizasyonunda Pendle, Spectra, Napier.

Kaynak: Pendle X gönderisi

• Diğerleri: Referans sistemi (davet eden için %10’a kadar pay) ve topluluk görevleri.

Yap2Fly Programı Nedir?

Yap2Fly, Falcon + Kaito ortak görevidir. X (Twitter) Mindshare skorunuz (özgünlük, etkileşim, erişim) ile Falcon Miles’ı tek bir liderlik sıralamasında birleştirir.

• Ödüller: Aylık 50,000 USDf havuzu. ilk 50 cüzdan eşit pay; ayrıca özel ödüller (top 200 + $KAITO staker’ları) kademeli olarak dağıtılıyor.
• Katılım yolları:
• X hesabını bağla ve Falcon hakkında içerik üret,
• Miles biriktir,
• $KAITO stake et.
• Not: Aylık UTC 23:59:59’da snapshot alınıyor.

$FF Token Nedir?

Falcon Finance’in yerel token’i $FF, USDf ve sUSDf’nin işleyişinin yanında, $FF protokolün uzun vadeli büyümesiyle paralel ilerleyecek şekilde tasarlanmıştır.

Kullanım alanları:

• Staking & Ödüller: $FF stake eden kullanıcılar ek getirilere ve ödüllere erişim sağlayacak.
• Topluluk Teşvikleri: Miles ve Yap2Fly gibi programlarla bağlantılı ek avantajlar sunar.
• Ürün Erişimi: Gelecekte Falcon’a özel ürün ve özelliklerde kapı açıcı rol üstlenmesi planlanıyor.

$FF Topluluk Ön Satışı Nedir?

Falcon, $FF’in topluluğa açılması için Buidlpad üzerinde bir ön satış düzenliyor.

• Satış büyüklüğü: $4,000,000
• Kabul edilen token: USD1 (ERC-20 veya BEP-20)
• Açılış: TGE’de %100 serbest
• Katılım aralığı: $50 – $4,000 (uygunluk durumuna göre $5,175’e kadar)
• Fiyatlandırma:
• Tier 1 – $350M FDV: Boosted Yield kilitleyen ve yüksek Miles biriktiren kullanıcılar için.
• Tier 2 – $450M FDV: Diğer KYC’den geçen katılımcılar için.

Ön satış süreci KYC kaydı, katkı penceresi ve nihai tahsislerin açıklanması adımlarından oluşuyor. Katılım için aynı cüzdanın Falcon ve Buidlpad tarafında eşleştirilmesi gerekiyor.

Daha fazla detay öğrenmek isterseniz buradan ilgili gönderiye ulaşabilirsiniz.

Son Yorumlar

Falcon Finance, CeDeFi yaklaşımıyla hem merkezi hem de merkeziyetsiz finansın avantajlarını bir araya getirmeye çalışan dikkat çekici bir protokol.

Tabii her CeDeFi modelinde olduğu gibi, saklama çözümleri ve merkezi borsa entegrasyonları belli riskler barındırıyor. Ayrıca USDf’nin likiditesi ve benimsenme oranı da protokolün uzun vadeli başarısı için kritik.

Özetle: Falcon, kısa sürede ciddi bir hacme ulaşmış ve yeni nesil teminatlandırma protokollerinden biri olarak öne çıkıyor. Önümüzdeki dönemde ekosistemini ne kadar genişleteceği ve $FF token’in bu yapıda nasıl bir rol üstleneceği merakla takip edilecek.