Güven arayışı sürüyor

9 Ekim Cuma gününden herkese günaydın, Fintables Bülten’e hoş geldiniz.

☑️ BIST 100, gün içindeki satışları karşılayarak %0,75 yükseldi. Buna karşılık bankacılık ve GYO endekslerindeki %1,5 civarındaki kayıplar, toparlanmanın faiz hassasiyeti yüksek sektörlere yayılmadığını gösterdi.

☑️ Goldman Sachs, 22 Ekim toplantısında TCMB’nin politika faizini sabit tutmasını bekliyor. Kurum, haftalık repo ihalelerine dönüşle zaten 300 baz puanlık fiili gevşeme sağlandığını ve yeni bir indirim döngüsü için henüz erken olduğunu düşünüyor.

☑️ Tasfiye kapsamındaki ilk 17 fonun işlemleri tamamlandı. Yaklaşık 43 bin yatırımcının parası ilgili bankalara aktarılırken diğer fonlarda uygulanacak 1 milyon TL’ye kadar ara ödeme mekanizması için süreç devam ediyor.

☑️ Haftalık verilerde yabancılar hem hisse hem tahvil sattı. Döviz mevduatları artarken brüt ve swap hariç net rezervler geriledi.

Okuma süresi: 4 dakika 17 saniye

Ajanda

1️⃣ Ağustos ayı sanayi üretimi açıklanacak. Temmuzda üretim aylık %1, yıllık %0,3 gerilemişti. Ağustos verisi, üçüncü çeyrekte iç talepteki yavaşlamanın üretime ne ölçüde yansıdığını gösterecek.

2️⃣ ABD’de ekim ayına ilişkin öncü Michigan Üniversitesi tüketici güveni yayımlanacak. Endeksin yanında hanelerin kısa ve uzun vadeli enflasyon beklentileri, yüksek enerji fiyatlarının tüketici algısına geçişi açısından izlenecek.

3️⃣ Önümüzdeki hafta içeride perakende satışlar, cari denge ve kısa vadeli dış borç verileri takip edilecek. Küresel tarafta ABD tüketici enflasyonu, perakende satışlar ve üretici fiyatları haftanın ana gündemini oluşturacak.

Borsa İstanbul

BIST 100, perşembe günü 12.039 puana kadar geriledikten sonra gelen alımlarla yönünü yukarı çevirdi ve günü %0,75 yükselişle 12.213,58 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 105,6 milyar TL’de kaldı. BIST 30 %0,82, sanayi endeksi %1,75 yükselirken bankacılık endeksi %1,54, gayrimenkul yatırım ortaklıkları endeksi %1,51 geriledi.

Banka ve GYO hisselerindeki negatif ayrışmada faiz indirimi beklentilerinin yeniden sorgulanmaya başlaması etkili oldu. Goldman Sachs, piyasa beklentilerinden farklı olarak TCMB’nin 22 Ekim toplantısında politika faizini %37’de sabit tutacağını tahmin ediyor. Kurum, haftalık repo ihalelerine dönüşle fonlama maliyetinde zaten 300 baz puanlık fiili gevşeme yaşandığına, bu adımın ardından rezerv kayıplarının hızlandığına ve enflasyon beklentilerinin hâlâ yüksek olduğuna dikkat çekiyor.

İşlem gören 628 hissenin 379’u yükseldi, 220’si geriledi. Buna karşılık 23 hissenin tabana yakın kapanması ve BIST Tüm-100 endeksindeki %0,45’lik düşüş, likidite baskısının küçük ve orta ölçekli şirketlerde tamamen ortadan kalkmadığını gösteriyor. Büyük şirketlerdeki alımlar endeksi taşırken faiz hassasiyeti yüksek sektörlerdeki zayıflık toparlanmanın gücünü sınırladı.

Bu sabah itibarıyla dolar/TL 49,34, Brent petrol 101,3 dolar, ons altın 4.200 dolar ve Bitcoin 82.400 dolar çevresinde işlem görüyor.

Fonlarda tasfiye süreci

Tasfiye kapsamındaki 131 fondan 17’sinde süreç tamamlandı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yaklaşık 43 bin yatırımcının parasının ilgili bankalara aktarıldığını açıkladı. Burada iki farklı ödeme mekanizmasını ayırmak gerekiyor. Tamamlanan 17 fon, A1 Capital, Bulls ve Pardus Portföy bünyesindeki olağan tasfiye sürecine konu fonlardan oluşuyor.

Tera, Pusula, Atlas ve Hedef Portföy fonlarında uygulanacak ara ödeme ise farklı işleyecek. Bu grupta mutabakatı tamamlanan yatırımcıya, her fon için ayrı ayrı olmak üzere net yatırım tutarını ve 1 milyon TL’yi aşmayacak şekilde ödeme yapılacak. Katılma payları bu ödeme karşılığında iade edilmeyecek. Verilen tutar, nihai tasfiye sonunda hesaplanacak alacaktan mahsup edilecek.

TCMB verileri

TCMB verilerine göre yabancı yatırımcı, 2 Ekim haftasında 189,9 milyon dolarlık hisse ve yaklaşık 498 milyon dolarlık tahvil sattı. Tahvilde satış üçüncü haftaya taşınırken bu dönemdeki toplam çıkış 1 milyar doları aştı.  Yerleşiklerin döviz talebi devam etti. Parite etkisinden arındırılmış döviz mevduatları gerçek kişilerde 423 milyon dolar, şirketlerde 428 milyon dolar arttı. Böylece döviz mevduatlarındaki dört haftalık toplam artış 7 milyar dolara ulaştı. Aynı hafta TL mevduatlar 261 milyar TL geriledi.

TCMB’nin para arzı hesabına dahil ettiği para piyasası fonları stoku da haftalık 44,6 milyar TL azalarak 1,62 trilyon TL’ye indi. Fon piyasasındaki sarsıntının başladığı 11 Eylül haftasından bu yana toplam küçülme 512 milyar TL’yi buldu.

Brüt rezervler 3,8 milyar dolar düşüşle 167,4 milyar dolara gerileyerek yaklaşık iki ayın en düşük seviyesini gördü. Net rezervler 400 milyon dolar artarak 53,8 milyar dolara yükselirken swap hariç net rezervler 2 milyar dolar azalarak 37,9 milyar dolara indi. Brüt rezervlerdeki düşüşün yaklaşık 2,6 milyar dolarlık bölümü altın rezervlerinin dolar değerindeki gerilemeden geldi. Bu nedenle haftalık değişimin tamamını doğrudan döviz satışı olarak okumamak gerekiyor.

Atıştırmalıklar

🏦 Goldman Sachs, TCMB’nin gevşeme döngüsünü başlatması için henüz erken olduğunu düşünüyor. Kurumun ekonomistleri, ana eğilim enflasyonunun enerji şoku öncesindeki patikasına ancak yeni döndüğüne, hanehalkı enflasyon beklentilerinin yeniden yükseldiğine ve piyasa katılımcılarının beklentilerinin savaş öncesindeki seviyelerin üzerinde kaldığına dikkat çekti.

🇺🇸 Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, İstanbul’da yaptığı konuşmada enflasyonu hedefe daha hızlı döndürmek için ilave faiz artışlarının muhtemelen gerekli olacağını söyledi. Waller, artışların peş peşe toplantılarda yapılmasının şart olmadığını da ekledi. Mesaj, Fed’in faiz patikasında yönün hâlâ yukarı olabileceğini, ancak zamanlamanın gelecek verilere bağlı kalacağını gösteriyor.

🛢️ Petrol fiyatlarında Hürmüz Boğazı çevresindeki saldırıların oluşturduğu risk primi devam ediyor. ABD ham petrol stoklarının haftalık 3,2 milyon varil azalarak 424,1 milyon varile gerilemesi de fiyatları destekledi. Bölgeden fiziksel petrol akışı tamamen kesilmiş değil, fakat deniz taşımacılığındaki her yeni saldırı sigorta, navlun ve teslimat maliyetini artırıyor.

🌍 ABD Başkanı Donald Trump, ara seçimlerden önce İran’a saldırı düzenlenmeyeceğini açıkladı. Açıklama kısa vadede doğrudan askeri tırmanma riskini azaltabilir. Ancak Hürmüz’de gemilere yönelik saldırılar sürdüğü ve kalıcı bir siyasi anlaşma bulunmadığı için petrol piyasasındaki risk priminin tamamen ortadan kalkması zor görünüyor.

Şirket Haberleri

DSTKF - İstanbul 3. Sulh Ceza Hâkimliği kararıyla Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu şirkete kayyım olarak atandı. TMSF tarafından yeni yönetim kurulu oluşturulurken şirket, ticari faaliyetlerinin kesintisiz devam ettiğini bildirdi.

THYAO - Eylül ayında yolcu sayısı yıllık %3,6 artarak 9 milyona, doluluk oranı 2,2 puan yükselerek %86,8’e ulaştı. Kargo ve posta hacmi %13 büyüdü. İlk dokuz ayda yolcu sayısı %5,2, kapasite %4,4 artarken doluluk oranının 2 puan yükselmesi, kapasite artışının talep tarafından karşılandığını gösteriyor.

SAYAS - Şirket, Ateş Wind Power’a yapılacak rüzgâr türbini ve kule aksamı satışlarından dördüncü çeyrekte yaklaşık 3,5 milyon euro gelir beklediğini açıkladı. 

EKGYO - Umman İskân ve Şehir Planlama Bakanlığı ile şehircilik ve gayrimenkul geliştirme alanlarında iş birliği imkanlarını araştırmak üzere mutabakat zaptı imzalandı. Anlaşma bağlayıcı bir proje veya yatırım taahhüdü oluşturmuyor. Finansal katkı ancak ayrı bir nihai sözleşmenin imzalanması halinde netleşecek.