Toparlanma arayışı sürüyor

15 Ekim Perşembe gününden herkese günaydın, Fintables Bülteni’ne hoş geldiniz.

☑️ Borsa İstanbul’da salı günkü yükselişin ardından satışlar yeniden ağırlık kazandı. BIST 100 dışındaki hisselerde kayıp daha belirgin olurken işlem hacmi de geriledi. Endeksin yanında piyasanın geneline bakıldığında, toparlanmaya katılımın hâlâ zayıf olduğu görülüyor.

☑️ Fon tasfiyelerine ilişkin kanun teklifi, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu’ndan geçti. Belirli koşullarla 1 milyon TL’ye kadar ara ödeme yapılabilmesini öngören düzenleme henüz kanunlaşmadı. Yatırımcılar açısından ödeme koşulları kadar tasfiye sürecinin nasıl ilerleyeceği de önemini koruyor.

☑️ ABD’de eylül enflasyonu yıllık %3,7’ye yükseldi. Enerji fiyatlarının yanında çekirdek enflasyonun da beklentiyi aşması, Fed’in önündeki alanı daralttı. Teknoloji hisselerindeki satışa, yapay zekâ yatırımlarının borçla finansmanına ilişkin kaygılar da eşlik etti.

☑️ Uluslararası Enerji Ajansı, dizel piyasasındaki sıkışıklığın 2027’ye uzayabileceği uyarısında bulundu. Rafineri kapasitesindeki kayıplar, ihracat kısıtları gevşese bile arzın hızla toparlanmasını zorlaştırıyor.

Okuma süresi: 4 dakika 49 saniye

Ajanda

1️⃣ TÜİK saat 10.00’da ağustos ayına ilişkin hizmet ve inşaat üretimi ile ücretli çalışan istatistiklerini açıklayacak. Eylül ayı merkezi yönetim bütçe dengesi ise saat 11.00’de yayımlanacak.

2️⃣ Saat 14.30’da açıklanacak TCMB haftalık verilerinde mevduatın dağılımı, rezervler ve yabancı yatırımcıların hisse ile tahvil işlemleri izlenecek. Fon çıkışları sürerken mevduattaki hareket, paranın hangi ürünlerde toplandığına ilişkin yeni bir karşılaştırma sunacak.

3️⃣ TSMC’nin üçüncü çeyrek sonuçları ve saat 09.00’daki sunumu teknoloji hisselerinin gündeminde olacak. ABD’de saat 15.30’da eylül ÜFE ve perakende satış verileriyle haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak.

Borsa İstanbul

BIST 100, çarşamba gününü %1,08 düşüşle 12.118 puanda tamamladı. Bankacılık endeksi %1,35, sanayi endeksi %1,28 gerilerken BIST 100 dışındaki hisseleri izleyen endekste kayıp %2,41’e ulaştı. Satışın yaygınlığı da dikkat çekiyor. BIST 100’de 82 hisse düşerken yalnızca 12 hisse yükseldi. Endeks dışındaki 531 hissenin 454’ü günü ekside bitirdi. BIST 100 işlem hacmi ise önceki güne göre %7,3 azalarak 86,1 milyar TL’ye indi. Bu tutar, önceki beş seansın 101,5 milyar TL’lik ortalamasının %15, önceki 20 seansın 140 milyar TL’lik ortalamasının %38 altında.

Fon tarafında kanun teklifinin Plan ve Bütçe Komisyonu’nda kabul edilmesi öne çıktı. Teklif, SPK’nın 17 Eylül’de tasfiye kararı aldığı ve tasfiyesi tamamlanmamış fonlarda hak sahipliğinin belirlenmesini, varlıkların geri kazanılmasını ve ödeme sürecini düzenliyor. SPK’nın belirleyeceği fonlarda, net yatırım ve katılma payı değerine ilişkin sınırlara bağlı olarak 1 milyon TL’ye kadar ara ödeme imkânı öngörülüyor. Ayrıca Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Başsavcılığın talebi üzerine eski SPK Başkanı İbrahim Ömer Gönül hakkında soruşturma izni verdi.

Bu sabah dolar/TL 49,41, ons altın 4.139 dolar ve Bitcoin yaklaşık 80.578 dolar seviyesinde bulunuyor. Brent petrolün aralık vadeli kontratı ise dünkü 106,06 dolarlık kapanışın ardından 104,5 dolar çevresine geriledi. Bugün açıklanacak eylül bütçe dengesi ile haftalık mevduat ve menkul kıymet verileri, kamu maliyesinin seyrini ve fon çıkışları sonrasında yatırımcı tercihlerindeki değişimi değerlendirmek açısından önemli olacak.

ABD CPI

ABD’de eylül TÜFE’si aylık %0,6, yıllık %3,7 arttı. Aylık manşet veri beklentiyle uyumluydu ancak çekirdek enflasyon %0,2’lik beklentiye karşılık %0,3 geldi. Yıllık çekirdek enflasyon da %2,6’ya yükseldi. Enerji fiyatlarının aylık %5,2, benzinin %9,1 artması manşet enflasyonu yukarı taşıdı. Bununla birlikte enerji hariç hizmet fiyatlarındaki %0,4’lük artış, baskının akaryakıtla sınırlı kalmadığını gösteriyor. Bu ayrım Fed açısından önemli. Enerji kaynaklı yükselişin geçici görülmesi mümkün olsa da hizmetlerdeki fiyat artışlarının sürmesi, faiz kararlarında daha ihtiyatlı davranılmasını gerektiriyor.

S&P 500 günü %1,1 düşüşle 7.718,94 puanda, Nasdaq ise %1,9 kayıpla tamamladı. Yarı iletken endeksindeki düşüş %4,3’e ulaştı. Enflasyonun yanında, veri merkezleri ve yapay zekâ altyapısı için yapılan büyük yatırımların nasıl finanse edileceği de sorgulanıyor. Şirketlerin güçlü talep açıklamaları, bu yatırımların ne zaman nakit üreteceğine ilişkin soruları ortadan kaldırmıyor. Tahvil piyasasında ise farklı bir gün yaşandı. ABD’nin 10 yıllık faizi enflasyon sonrasında %5,33’e kadar çıksa da hisse satışları sırasında güvenli varlık talebiyle yeniden %5,2 çevresine geriledi. 

Atıştırmalıklar

🏦 TCMB Başkanı Fatih Karahan, Bangkok’ta yaptığı sunumda fon çıkışlarının yerleşiklerin TL varlık tercihini kayda değer ölçüde zayıflatmadığını belirtti. Fon kaynaklı stresin yayılmasını sınırlamak için kullanılan likidite ve menkul kıymet alım araçlarını anlattı. Eylülde enflasyonun aylık ana eğiliminin %1,7’ye indiğini ifade eden Karahan, görünümün ara hedeflerden belirgin sapması halinde para politikasının sıkılaştırılacağını yineledi.

🛢️ Uluslararası Enerji Ajansının ekim raporu, dizel stoklarındaki kaybın telafisinin 2027’nin ikinci yarısından önce beklenmediğini ortaya koydu. Rusya’nın ihracat kısıtlarını gevşetmesi de tek başına yeterli görülmüyor. Çünkü üretimi sınırlayan unsurlardan biri, çalışabilir durumdaki rafineri kapasitesi. Ham petrol arzındaki iyileşmenin aynı hızla motorine yansımaması, taşımacılık ve üretim maliyetlerinin yüksek kalmasına neden olabilir.

🌾 TÜİK’in dün açıkladığı verilere göre tarım ürünleri üretici fiyatları eylülde aylık %1,99 geriledi. Yıllık artış, ağustostaki %21,91’den %12,93’e indi. Ancak düşüş ürün gruplarına eşit yayılmadı. Çok yıllık bitkisel ürünlerde fiyatlar aylık %8,37 azalırken canlı hayvanlar ve hayvansal ürünlerde %1 arttı. Üretici fiyatlarındaki gerileme gıda enflasyonu açısından olumlu olsa da tüketici fiyatlarına yansımasının ürün bazında farklılaşması beklenebilir.

🚗 Ticaret Bakanı Ömer Bolat, Brüksel temaslarında AB’nin Sanayi Hızlandırma Yasası ve “Made in EU” yaklaşımının Türkiye ile mevcut üretim bağlarını zedelememesi gerektiğini vurguladı. Bolat’ın paylaştığı rakama göre Türkiye ile AB arasındaki yıllık otomotiv ticareti 62 milyar dolar seviyesinde. Türkiye’nin yeni düzenlemelerde nasıl konumlandırılacağı, otomotiv ve yan sanayinin Avrupa’daki tedarik zincirleri içindeki yeri açısından önemli. 

💵 ABD bankalarının sonuçlarında ayrışma sürüyor. Bank of America’nın 1,2 milyar dolarlık düzenleyici uzlaşma gideri hariç hisse başına kârı 1,08 dolarla beklentinin altında kaldı. Hisse %4,8 geriledi. Morgan Stanley ise 3,03 dolarlık hisse başına kârla 2,93 dolarlık beklentiyi aştı. Banka finansallarında çekirdek faaliyetlerden çok, hisse işlemlerindeki gelirler dikkat çekiyor.

Şirket Haberleri

TERA - SPK, şirketin 19 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı, 50 milyar TL satış hasılatı hedeflenen tahsisli sermaye artırımı ve %4.000 oranındaki iç kaynaklardan sermaye artırımı başvurularını işlemden kaldırdı. Şirket, kararın mevcut koşullar ve belirsizlikler dikkate alınarak verildiğini bildirdi. Böylece hem dış kaynak sağlanmasına hem de sermaye yapısına ilişkin üç ayrı başvurunun süreci sonlanmış oldu.

MASFN - Yurt içinde faaliyet gösteren kurumsal bir müşteriyle KDV hariç 10,2 milyon dolarlık güneş enerjisi santrali sözleşmesi imzalandı. Mühendislik, tedarik, inşaat ve devreye alma işlerini kapsayan projenin 120 gün içinde tamamlanması öngörülüyor. Sözleşmenin imza tarihindeki kurla karşılığı yaklaşık 502,9 milyon TL. Gelire katkının projenin ilerleyişi ve teslim süreciyle oluşması bekleniyor.

EKOS - Balıkesir Organize Sanayi Bölgesi’ndeki yeni fabrikanın ana üretim binası ve destek üniteleri tamamlanarak devreye alındı. Yaklaşık 14.383 metrekarelik tesis, transformatör merkezleri ve hava izoleli sistemlere yönelik yıllık 2.000 adet köşk döküm ve üretim kapasitesine sahip. Şirket, yatırımın diğer aşamalarına ilişkin çalışmaların sürdüğünü açıkladı.

USAK - Şirketin TRFUSAKK2619 kodlu borçlanma aracının 14 Ekim tarihli kupon ödemesi, gerekli tutarın aktarılmaması nedeniyle gerçekleşmedi. Borsa İstanbul, ilgili borçlanma aracını Borçlanma Araçları Piyasası Gözaltı Pazarı’na aldı. İşlem sırası 15 Ekim’de kapalı kalacak ve 16 Ekim’de yeniden açılacak. Karar, şirket paylarına değil, söz konusu borçlanma aracına ilişkin.

ODINE - Fon soruşturması kapsamında bağımsız üyeler dışındaki yönetim kurulu üyeleri hakkında tutuklama tedbiri uygulandığı açıklandı. Şirket, günlük operasyonların yöneticiler, temsil ve imza gerektiren işlemlerin ise vekâleten yetkilendirilen kişiler aracılığıyla sürdüğünü belirtti. Şirket tüzel kişiliğine yönelik soruşturma bildirimi, malvarlığına el koyma veya faaliyetleri durdurma kararı tebliğ edilmediği ifade edildi.