Yükseliş dar alanda

14 Ekim Çarşamba gününden herkese günaydın, Fintables Bülteni’ne hoş geldiniz.

☑️ BIST 100 yükseldi ancak hisselerin büyük bölümünde satışlar sürdü. Hacim pazartesiye göre toparlansa da son 20 seansın ortalamasının belirgin altında kaldı.

☑️ Tasfiye tarafında A1, Bulls ve Pardus yönetimindeki fonların yatırımcılarına geçen hafta 6,4 milyar TL ödeme yapılmıştı. Kalan 49 fondaki 34,1 milyar TL’lik tasfiyenin bu hafta sonuna kadar tamamlanması hedefleniyor.

☑️ ABD’de büyük bankaların bilançoları beklentileri farklı ölçülerde karşıladı. Bu sabah Asya’da kısmi toparlanma görülürken piyasaların odağında bugün açıklanacak ABD enflasyonu var.

☑️ Suudi Arabistan, Aramco’nun idari binasına düzenlenen saldırıyı doğruladı. Üretim kesintisi açıklanmasa da enerji tesislerine ve taşımacılığa yönelik riskler gündemdeki yerini koruyor.

Okuma süresi: 4 dakika 15 saniye

Ajanda

1️⃣ Türkiye’de eylül ayı Tarım-ÜFE verisi açıklanacak. Fon yatırımcılarına ara ödeme yapılmasını da içeren teklifin TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda görüşülmesi öngörülüyor.

2️⃣ ABD’de eylül ayı tüketici enflasyonu saat 15.30’da yayımlanacak. Yıllık enflasyonun %3,4’ten %3,6’ya yükselmesi, çekirdek fiyatlardaki aylık artışın ise %0,3’ten %0,2’ye gerilemesi bekleniyor.

3️⃣ Bank of America, Morgan Stanley, BlackRock ve ASML’nin üçüncü çeyrek sonuçları takip edilecek. Bankalarda faiz gelirleri ve kredi kalitesi, ASML’de ise siparişler ve yatırım talebine ilişkin mesajlar öne çıkacak.

Borsa İstanbul

BIST 100 salı gününü %0,82 yükselişle 12.250,68 puanda tamamladı. Ancak yükseliş piyasanın geneline yayılmadı. BIST 30 %1,27, bankacılık endeksi %1,22 değer kazanırken BIST TÜM-100 %1,72 geriledi. Sanayi endeksi de %0,37 düştü. BIST 100’ün kendi içinde bile 61 hisse günü ekside kapattı. Endeks dışındaki, salı günü fiyatı bulunan 531 hissenin 372’si geriledi. Ana endeksteki toparlanmaya rağmen hisselerin büyük bölümünde satış baskısı devam etti.

Hacimde pazartesiye göre artış vardı, ancak işlem yoğunluğu hâlâ düşük. BIST 100 hisselerindeki toplam hacim 81,5 milyar TL’den 92,9 milyar TL’ye çıkarak yaklaşık %14 arttı. Buna karşılık önceki 20 seansın 144,2 milyar TL’lik ortalamasının yaklaşık %36 altında kaldı. Büyük hisselerdeki alımlar endeksi yukarı taşırken yükselişe katılan hisse sayısının sınırlı kalması, toparlanmanın henüz geniş bir tabana oturmadığını gösteriyor.

Tasfiye tarafında A1, Bulls ve Pardus yönetimindeki fonların yatırımcılarına geçen hafta 6,4 milyar TL ödeme yapıldı. Kalan 49 fondaki 34,1 milyar TL’lik tasfiyenin bu hafta sonuna kadar tamamlanması hedefleniyor. Böylece 66 fonda toplam 40,5 milyar TL’lik ayni ve nakdi tasfiye tamamlanmış olacak.

Bu sabah itibarıyla dolar/TL 49,39, Brent petrol 104,64 dolar, ons altın 4.165 dolar ve Bitcoin yaklaşık 83.651 dolar seviyesinde bulunuyor.

Goldman Sachs’ın hisse işlemleri gelirleri üçüncü çeyrekte yıllık %72 artarak 6,44 milyar dolara ulaştı. Tahvil, döviz ve emtia gelirleri ise %1 gerileyerek 3,47 milyar dolarda kaldı Kaynak: Goldman Sachs, 3Ç26 sonuç sunumu

ABD’de bilançolar başladı

ABD’de bilanço sezonunun ilk büyük banka sonuçları bekleneni vermedi. Goldman Sachs’ın üçüncü çeyrek net kârı 5,29 milyar dolara ulaştı. Hisse işlemlerinden elde ettiği gelir yıllık %70’in üzerinde artarak 6,4 milyar dolara çıktı. JPMorgan’da da hisse işlemleri güçlü seyrederken tahvil, döviz ve emtia işlemlerinden gelen gelir beklentilerin altında kaldı. Bankanın düzeltilmiş hisse başına kârı 5,75 dolarla 5,93 dolarlık beklentiyi karşılayamadı.

Citigroup ve Wells Fargo hisse başına kâr beklentilerini aşsa da Wells Fargo’nun gelirleri tahminlerin altında kaldı. Sonuçların ardından JPMorgan hissesi %0,9, Goldman Sachs %0,2, Wells Fargo %3,1 geriledi. Güçlü işlem gelirlerinin yanında bu performansın önümüzdeki çeyreklerde ne ölçüde korunabileceği de fiyatlamada belirleyici oluyor.

ABD hisseleri gün içindeki kayıplarının önemli bölümünü geri aldı. S&P 500 %0,02 düşüşle 7.805,45 puanda, Nasdaq %0,15 kayıpla kapandı. New York Fed Başkanı John Williams’ın açıklamaları toparlanmaya destek verirken ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi kapanışta %5,21’e geriledi.

Bu sabah Asya’da, çip hisselerindeki sert satışların ardından kısmi toparlanma var. Sabah işlemlerinde Güney Kore’de KOSPI yaklaşık %2, Japonya’da Nikkei %0,6 yükseldi. ABD vadelileri ise enflasyon verisi öncesinde yatay seyrediyor. Önceki günkü kayıpların bir bölümünün geri alınması olumlu olsa da bugünkü enflasyon verisi, faiz beklentileri ve teknoloji hisselerindeki toparlanma açısından belirleyici olacak.

Enerji fiyatlarının manşet enflasyonu yukarı çekmesi beklenirken asıl ayrım, çekirdek fiyatların seyrinde aranacak. Çekirdek enflasyonda yavaşlama, Fed’in sonraki faiz artışının zamanlamasında daha sabırlı davranmasını destekleyebilir. Beklentilerin üzerinde bir veri ise tahvil faizlerini yeniden yükselterek hisse değerlemeleri üzerindeki baskıyı artırabilir.

Enerji tesisleri hedefte

Suudi Arabistan Enerji Bakanlığı, Dhahran’daki Saudi Aramco’ya ait bir idari binaya saldırı düzenlendiğini ve sınırlı bir yangın çıktığını doğruladı. Açıklamada ölü veya yaralı bulunmadığı belirtildi. Ancak üretim veya ihracat kesintisine ilişkin bir açıklama bulunmuyor.

Petrol piyasasında Rusya’dan ilave dizel arzı beklentisiyle Orta Doğu’daki saldırı riski birlikte fiyatlanıyor. Türkiye açısından ham petrol fiyatının yanında motorin tedariki ve taşıma maliyetleri de önemli. Dizeldeki sıkışıklık taşımacılık ve tarım üzerinden maliyetlere yansırken gerilimin deniz yollarına yayılması navlun ve sigorta giderlerini artırabilir. Bu nedenle arzın rahatlayacağına ilişkin açıklamaların fiilî sevkiyatlarla desteklenmesi gerekiyor.

Atıştırmalıklar

🏦 New York Fed Başkanı John Williams, 2026’da bir faiz artışı daha yapılmasının uygun olabileceği görüşünü koruduğunu söyledi. Buna karşılık mevcut bilgilerle 2027’de ilave artış gerekeceğini düşünmediğini belirtti. Açıklama, bu yıl için faiz artışı ihtimalini ortadan kaldırmıyor; sıkılaşmanın gelecek yıla uzayacağına ilişkin beklentileri sınırlıyor.

⚖️ TCMB’nin dün açıkladığı verilere göre Türkiye ağustosta 4,1 milyar dolar cari fazla verdi. Net seyahat gelirlerinin 7,3 milyar dolara ulaşması dış dengeyi destekledi. Ancak geçen yılın aynı ayındaki fazla daha yüksek olduğu için 12 aylık cari açık 41,5 milyar dolardan 42,1 milyar dolara çıktı. Turizm gelirleri aylık dengeyi desteklerken yıllık açık büyümeye devam etti. Ağustos verisinin eylüldeki fon gelişmelerinden önceki dönemi kapsadığını da hatırlatalım.

🛢️ OPEC’in aylık raporuna göre OPEC+ üretimi eylülde günlük yaklaşık 900 bin varil artarak 39,07 milyon varile ulaştı. Artışta Suudi Arabistan etkili oldu. Buna karşılık kuruluş, 2026 küresel petrol talebi artışı tahminini üst üste altıncı kez indirerek günlük 180 bin varile çekti. Arzdaki toparlanma ve zayıflayan talep beklentisi fiyatları sınırlayabilir; saldırıların üretim ve sevkiyat üzerindeki etkisi ise belirsizliğini koruyor.

🌾 Buğday fiyatları eylülde %12,7 gerileyerek son 27 ayın en sert aylık düşüşünü kaydetti. AA’ya konuşan emtia uzmanı Zafer Ergezen, Karadeniz’den arz beklentilerinin güçlenmesi, El Niño’nun beklenenden hafif etkisi ve zayıflayan ABD buğday ihracatının fiyatları baskıladığını belirtti. Küresel fiyatlardaki gevşeme Türkiye’nin ithalat maliyetini destekleyebilir. Bunun iç piyasaya yansımasında ise kur, enerji ve taşıma giderleri de belirleyici olacak.

Şirket Haberleri

DOAS — Doğuş Otomotiv, Tüvtürk Kuzey ve Tüvtürk Güney’de sahip olduğu %33,33’er payın tamamının Turka Araç Muayene’ye satışı için müzakerelere başlanmasına karar verdi. İşlem bedeli ve nihai koşullar henüz açıklanmadı.

CRFSA — CarrefourSA’nın ortağı Yeni Mağazacılık, şirkete 4,88 milyar TL sermaye avansı aktardı. Faizsiz ve vadesiz avansın ilk sermaye artırımında mahsup edilmesi planlanıyor. Kaynak, faaliyetlerin finansmanında ve finansal borçların azaltılmasında kullanılacak.

ORGE — Orge’nin Bodrum Hillside Otel projesindeki iş tutarı, ilave işler nedeniyle KDV hariç 70 milyon TL artarak 719,3 milyon TL’ye ulaştı. Açıklanan tutar mevcut projenin güncellenmiş büyüklüğünü gösteriyor.