Gözler faiz kararında

22 Ekim Perşembe gününden herkese günaydın, Fintables Bülten’e hoş geldiniz.

☑️ Borsa İstanbul’da salı günkü yükselişin ardından satışlar yeniden genele yayıldı. BIST 100’deki 100 hissenin 95’i gerilerken endeks dışındaki kayıp %4’e yaklaştı. İşlem hacmi de son 20 seans ortalamasının yaklaşık %25 altında kaldı.

☑️ Fonların tasfiyesine ilişkin teklifin ilk beş maddesi Meclis’ten geçti. Gece kabul edilen değişiklik, tasfiye kararı öncesinde satış talimatı verdiği hâlde işlemi sonuçlanmayan belirli yatırımcıları da fon pay sahibi olarak tasfiye hükümlerine dahil ediyor.

☑️ JPMorgan, menkul değerler şirketinin faaliyet izninin iptali için yapılacak başvurunun Türkiye’den çekilme anlamına gelmediğini açıkladı. Söz konusu şirket 2015’ten beri faal değil. Grubun ayrı bir tüzel kişilik olan banka şubesi faaliyetlerini sürdürüyor.

☑️ Bugün gözler saat 14.00’te açıklanacak faiz kararında. Piyasada beklenti, politika faizinin 100 baz puan indirimle %36’ya çekilmesi. Fon piyasasındaki belirsizlikler sürerken karar metninin enflasyon ve finansal koşullara ilişkin değerlendirmeleri de önemli olacak.

Okuma süresi: 3 dakika 52 saniye

Ajanda

1️⃣ Saat 10.00’da tüketici güven endeksi, 14.00’te PPK kararı açıklanacak. Öğleden sonra yayımlanacak haftalık bankacılık, rezerv ve menkul kıymet verileri de takip edilecek.

2️⃣ Meclis Genel Kurulu saat 14.00’te yeniden toplanacak. Fonların tasfiyesine ilişkin teklifin kalan maddeleri gündemde.

3️⃣ Afyon Çimento ve ebebek’in üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklaması planlanıyor. ABD’de saat 15.30’da haftalık işsizlik başvuruları, Avrupa’da öncü tüketici güveni verisi izlenecek.

Borsa İstanbul

BIST 100 dün %1,87 düşüşle 11.577 puana geriledi. Salı günkü %3,22’lik yükselişin devamı gelmezken bankacılık endeksi %1,38, sanayi endeksi %2,75 değer kaybetti. BIST 100 dışındaki hisselerde kayıp %3,99’a ulaştı. Endeks içindeki 95 hissenin düşmesi de satışların birkaç büyük şirketle sınırlı kalmadığını gösteriyor. BIST 100 işlem hacmi 85,9 milyar TL ile önceki güne göre %28, son 20 seans ortalamasına göre %25 aşağıdaydı. Hacmin azalmasını tek başına satış baskısının hafiflediği şeklinde okumak zor. Fiyatların bu kadar geniş bir alanda gerilemesi, satışları karşılayacak alım ilgisinin de henüz güçlenmediğini düşündürüyor. ABD endekslerinin aynı günü yükselişle tamamlaması ise içerideki ayrışmayı belirginleştiriyor.

Meclis’te dün gece kabul edilen değişiklik, fon satmak için talimat vermiş ama işlemi tamamlanmamış yatırımcıları da tasfiye sürecine dahil etti. Burada yatırımcıların PBLK olarak takip ettiği, TEFAS İşlem Blokaj Alt Hesabı’nda tutulan paylardan bahsediyoruz. Kapsam, 17 Eylül ve öncesinde verilen ancak fonun temerrüdü veya pay fiyatının açıklanmaması nedeniyle sonuçlanmayan talimatlarla sınırlı. Bu yatırımcılar da fon pay sahibi olarak tasfiye hükümlerine tabi olacak. Ödemesi tamamlanan işlemler etkilenmezken bu gruba ayrı ve öncelikli ödeme yapılmasını öngören muhalefet önergesi kabul edilmedi.

Bu sabah itibarıyla dolar/TL 49,62, ons altın 4.088 dolar, euro/dolar paritesi 1,1243 seviyesinde. Bugünkü faiz kararında beklentiye uygun bir indirim, finansman maliyetleri açısından destek sağlayabilir. Daha kalıcı destek, enflasyondaki yavaşlamanın indirimlerin devamına alan açmasından ve bunun şirketlerin finansman yüküne yansımasından gelebilir. Fon tarafında ise tamamlanan satışların yanında yatırımcıya yapılan ödemeler ve henüz netleşmeyen tasfiye süreçleri önemini koruyor. Bugün faiz kararıyla birlikte açıklanacak haftalık veriler; bu dönemde birikimlerin mevduat, fon ve diğer yatırım araçları arasında nasıl dağıldığını değerlendirmemizi sağlayacak.

Atıştırmalıklar

🏦 JPMorgan Menkul Değerler, dün faaliyet izninin iptali için SPK’ya başvuracağını duyurdu. Türkiye’den çekilme olarak yorumlanan açıklamanın ardından grup, söz konusu aracı kurumun 2015’ten beri faal olmadığını ve başvurunun mevcut hukuki durumu buna uyarlamak için yapılacağını belirtti. JPMorgan’ın İstanbul’daki banka şubesi ise faaliyetlerini sürdürüyor. Grup ayrıca Türkiye’deki bankacılık faaliyetlerini büyütme kararı aldığını açıkladı. Yani söz konusu olan, yıllardır faal olmayan aracı kurumun lisansının kapatılması için başvuru yapılması. JPMorgan’ın Türkiye’deki bankacılık faaliyetlerinden çekilmesi değil.

🌎 ABD’de S&P 500 dün %0,58, Nasdaq %1,05 yükseldi. Kapanış sonrasında açıklanan bilançolarda Meta’nın geliri %26 artarak 64,6 milyar dolara ulaştı. Ancak 34,9 milyar dolarlık yatırım harcaması, serbest nakit akımını 2,1 milyar dolar eksiye taşıdı. Tesla’da düzeltilmiş hisse başına kâr 0,48 dolarla 0,45 dolarlık beklentiyi aşarken gelir beklentinin biraz altında kaldı. Büyümenin yanında bu büyümenin ne kadar nakit gerektirdiği de sonuçları değerlendirirken önem kazanıyor. Bu sabah Asya borsalarında ve ABD vadelilerinde daha zayıf bir seyir var.

🛢️ Brent petrol sabah işlemlerinde 111,14 dolar seviyesinde. ABD’nin artan saldırı riski nedeniyle Suudi Arabistan’daki bazı personelinin ayrılmasını istemesi arz güvenliğine ilişkin kaygıları canlı tutuyor. ABD’de haftalık ham petrol stokları 3,1 milyon varil azalırken dizeli de içeren distilat stokları 1,7 milyon varil arttı. Dolayısıyla bütün ürünlerde aynı stok sıkışıklığından söz etmek mümkün değil. Türkiye açısından petrolün yüksek seyri, enerji ithalatı ve enflasyon üzerinden faiz indirim alanını daraltabilecek bir unsur olmaya devam ediyor.

🇫🇷 Fransa’nın 10 yıllık tahvil getirisi dün gün içinde %5’i aşarak 2002’den bu yana en yüksek seviyesine çıktı, günü %4,99’da tamamladı. Almanya ile faiz farkı da yaklaşık 160 baz puana ulaştı. Avrupa’daki siyasi belirsizliğin borçlanma maliyetlerine yansıması, Türkiye açısından ihracat pazarlarının finansman koşulları üzerinden önemli. Bunun siparişlere etkisi ise tek günlük tahvil hareketinden çok, yüksek maliyetlerin ne kadar kalıcı olacağı ve sokak olaylarının devamlılığına bağlı.

Şirket Haberleri

TAVHL - Üçüncü çeyrekte 7,28 milyar TL’lik ortalama beklentinin yaklaşık %25 üzerinde, 9,09 milyar TL net kâr açıklandı. Faaliyet sonuçlarında ise beklentilere daha yakın bir tablo var. FAVÖK 14,07 milyar TL ile tahminleri %4 aşarken satış gelirleri 32,63 milyar TL ile %4 aşağıda kaldı. Şirketin euro bazındaki sunumuna göre çeyreklik ciro yıllık %5, FAVÖK %11 büyüdü. İlk dokuz ayda daha düşük kur zararları ve ertelenmiş vergi geliri de net kârı destekledi.

SISE - Dolaylı olarak %30 pay sahibi olunan Saint Gobain Glass Egypt’in Mısır’daki ikinci düzcam hattı devreye alındı. Böylece bu tesisin üretim kapasitesi iki katına çıktı. Şişecam yatırıma ortaklık payı oranında katıldı. Açıklama, daha önce başlatılan yatırımın üretime geçişini ifade ediyor.

OBAMS - SIAL Paris fuarında yaklaşık 15 milyon dolarlık yeni sipariş alındı. Teslimatlar üretim planı ve müşterilerle belirlenen takvime göre yapılacak. Siparişlerin gelire katkısı da bu teslimatlara yayılarak gerçekleşecek.

ALFAS - %51 payla yer alınan ortaklığın TÜRKŞEKER Erciş GES projesinde kurulum tamamlandı. Kabul işlemlerinin ardından elektrik üretimine başlandı. Geçen yıl açıklanan iş böylece işletme aşamasına geçti.